中金维持同程旅行目标价23港元 评级“跑赢大市”

5月27日消息，中金发布研报称，维持同程旅行25/26年收入和盈利预期，维持跑赢行业评级，维持目标价23港元（对应15x/12x 25e和26e Non-IFRS市盈率），上行空间为12%，公司目前交易于13x/11x 25e/26e Non-IFRS P/E。同程旅行1Q25收入同增13%至44亿元，高于市场预期1%，主要系交通收入超预期；Non-IFRS归母净利润7.8亿元，超市场预期6%，对应18% Non-IFRS净利润率，系良好费控带来的经营杠杆。（智通财经）