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国盛证券：重申快手买入评级目标价84港元
2022-11-24 11:58:26
公司2022Q3实现收入231亿元。报告中称，公司Q3电商GMV同比增长26.6%至2225亿元、高于行业增速。供给端，快手吸引更多商家入驻、完善育商体系，Q3新开店商家数量同比增长近80%，新动销商家数同比高双位数增长；持续推动知名品牌和快品牌发展，快品牌商家数量环比高双位数增长。需求端，加强信任和购物体验，Q3重复购买率同比提升1.1个pct，电商月活买家数超过1亿。该行预计Q4旺季GMV增速有望加速，全年GMV有望达9000亿元。
国盛证券：维持奈雪的茶“买入”评级目标价8.8港元
2022-12-06 15:52:24
12月5日，公司签署投资协议，将投资运营乐乐茶品牌扩大后约43.64%股份，对价5.25亿元，交易完成后将作为联营企业。该行表示，本次投资乐乐茶估值相对具备性价比，当前乐乐茶有望实现盈利。长期有望通过乐乐茶上市等方式退出，获得投资收益。公司本身来看，2022年全年积极展店，继续进行加密布局；继续审慎租金谈判、自动制茶机更大规模推广从而灵活员工配置，提升应对疫情扰动能力。
国盛证券：维持同道猎聘“买入”评级
2022-12-07 11:13:21
公司专注中高端人才招聘，基于算法精准匹配，打造B+H+C在线招聘平台，客户及用户规模不断提升，并通过SaaS服务等不断强化用户粘性、深化客户价值。在外部承压大环境中，猎聘积极调整策略寻找增长机遇及长期发展动力，坚持为用户提供够高效产品：期内平台产品通过人工智能技术优化数据录入真实性和有效性，从而进一步提高匹配准确度，优化用户体验;SaaS产品继续优化B端协作流程、丰富工具包，客户使用深度与粘性得以提升。
国盛证券：重申京东集团买入评级目标价320港元
2023-01-09 10:55:54
1月9日消息，国盛证券发布研究报告称，重申京东集团“买入”评级，目标价320港元。该行提到，未来京东零售将坚持四大战略，即打造开放生态、推进同城零售、拓展下沉市场和提升供应链中台能力，来推动零售业务的稳健增长。近日京东公布了“春晓计划”，支持个人卖家入驻，该行预计有望进一步补足POP开放生态。全渠道同城零售保持快速发展，2022Q3小时购继续取得同比三位数增长，全渠道未来有望打开京东零售长期发展空间。
国盛证券：维持小米集团“买入”评级，目标价16.00港元
2023-02-07 10:27:23
2月7日消息，国盛证券发布研报，维持小米集团“买入”评级，目标价16.00港元。近期Canalys、IDC等机构陆续公布了2022Q4全球智能手机出货情况，国盛证券预计小米2022Q4出货量约为3230万台、同比下降27%，需求端疲弱导致销量下滑。ASP方面，2022Q4加大促销力度，预计ASP小幅下滑。毛利率方面，2022年11月部分产品延保延长或对毛利率产生一次性影响，预计2022Q4手机毛利率环比或有所下滑。
国盛证券：维持中国有赞“买入”评级 2023年现金收入有望实现增长
2023-03-28 14:28:32
公司2023年仍以持续提升经营效率为首要经营目标，稳健现金收入增长，持续改善经营现金流及经营结果。该行预计，2023年现金收入有望实现增长，但由于收入确认递延的因素，短期收入端或依旧承压。报告中称，有赞截至2022Q4存量付费商家达8.34万个，同比下降6%。Q4新增付费商家0.89万个，流失商家1.46万个。其中，截至Q4门店SaaS存量商家3.08万个，其中旺小店商家数降至0.72万家、环比流失近3000家，该行预计旺小店商家流失影响或持续到2023年年中。
国盛证券：重申阿里巴巴“买入”评级目标价140港元
2023-04-06 15:55:52
报告指出，展望23Q4财季，该行预计阿里巴巴中国商业GMV望随着消费复苏边际改善、CMR降幅也望收窄。该行预计淘系将继续加大投资，聚焦在用户产品体验、商家经营赋能等方面。展望23Q4财季，该行预计阿里云有望同比小幅增长，其中公有云有望健康增长、混合云收入或仍下跌。未来，阿里将重视技术突破，积极投入新技术领域。
国盛证券：维持名创优品“买入”评级目标价50港元
2023-05-22 09:42:24
5月22日消息，国盛证券发布研究报告称，维持名创优品“买入”评级，预计FY2023-FY2025归母净利润17.1/19.8/22.8亿元，目标价50港元。公司FY2023Q3国内恢复叠加海外高增，业绩表现亮眼。该行提到，公司海外占比提升+品牌升级落地助力毛利改善，经调整净利率大幅优化。盈利能力持续优化：报告期内公司实现经调整净利润4.83亿元/同比+336.3%，对应经调整净利率为16.4%/同比+11.7pct，环比+1.4pct。
国盛证券：维持百度集团“买入”评级目标价181港元
2023-05-23 16:12:05
5月23日消息，国盛证券发布研究报告称，维持百度集团“买入”评级，看好其在AIGC的全栈布局、自动驾驶业务与AI云的成长空间及广告业务的逐步复苏，目标价181港元。利润率提升主要得益于广告业务复苏，及AI云首次实现Non-GAAP层面盈利。该行预计主要由于广告主基于更高的ROI预期，积极加大广告投放力度，同时线下活动也加速了医疗、本地生活等赛道的复苏。该行预计后续广告收入增速有望持续恢复，全年有望达7%。
国盛证券：首予百胜中国“买入”评级目标价593港元
2023-07-12 15:08:03
公司作为国内餐饮行业龙头，立足于优质产品、持续创新；多年来积累品牌实力，同时持续加大对于数字化、供应链、外卖等投入，积累会员。外部环境扰动期间展现经营韧性。当前外部环境逐渐改善，肯德基作为核心品牌、未来同店有望稳步增长，门店扩张空间仍广；必胜客“复兴计划”后显著改善，预计加速展店；同时抓住咖啡市场机遇、LAVAZZA有望加速扩张。
国盛证券：维持百度集团“买入”评级目标价197港元
2023-07-17 09:56:43
7月17日消息，国盛证券发布研究报告称，维持百度集团“买入”评级，看好公司在AIGC的全栈布局、智能驾驶业务与AI云的成长空间及广告业务的逐步复苏。预计2023Q2收入为326亿元、同比+10%，non-GAAP归母净利润57亿元、同比+3.5%。该行预计公司2023-25年收入1359/1453/1558亿元，non-GAAP归母净利润240/255/271亿元，目标价197港元。
国盛证券维持小米集团“买入”评级目标价20港元
2023-10-20 11:20:56
10月20日消息，国盛证券发布研究报告称，维持小米集团-W“买入”评级，由于Q3出货量超预期，上调盈利预测。预计2023-25年non-GAAP净利润为141/157/191亿元，同比增长66%/11%/22%，目标价20港元。据数据，小米手机2023Q3出货量市占率达到14%、创2年以来新高，出货量超过4100万台，同比、环比均实现提升，超出该行此前预期。
国盛证券重申快手-W“买入”评级目标价90港元
2023-10-23 11:36:01
双11预售启动，快手商城升级。10月18日，快手电商双11购物狂欢节正式开启预售。快手电商今年双11将投入180亿的流量和20亿的商品补贴，推出川流计划、扶摇计划、爆品计划等策略。本次双11快手电商以“大牌百亿补，尽在快手商城”为主题，通过“大牌大补”政策为用户提供高性价比商品。展望Q4，随着双11电商旺季到来，该行预计电商GMV有望继续保持较高增速。
国盛证券维持名创优品“买入”评级
2023-12-01 16:22:40
该行上调公司盈利预测至：预计FY2024-FY2026营业收入为149.87亿元/183.10亿元/215.22亿元，归母净利润22.7亿元/29.3亿元/35.4亿元，对应当前估值为25/19/16倍PE，维持“买入”评级。
国盛证券维持阿里巴巴“买入”评级目标价114港元
2024-03-07 11:54:18
公司24Q3财季收入为2603.5亿元，同比增长5%。经调整EBITA同比增长2%至528.4亿元。NONGAAP归母净利润481.8亿元、同比下降4%，符合市场预期。报告中称，2月29日，阿里云宣布全线产品降价，涉及100多款产品、500多个规格，其中云服务器最高降36%、对象存储OSS最高降55%、云数据库最高降40%。该行预计短期或影响云业务ARPU，长期望进一步扩大公有云的客户数量和用云规模。
国盛证券维持百度集团“增持”评级 Robotaxi先行优势明显
2024-07-29 10:41:54
7月29日消息，国盛证券发布研究报告称，维持百度集团-SW“增持”评级，预计2024-26年收入1401/1527/1663亿元，同比增长4%/9%/9%，non-GAAP归母净利润267/279/308亿元。公司在Robotaxi的落地上具有先发优势。2024年7月，萝卜快跑在武汉市的订单快速起量，单日单车峰值超过20单，接近出租车司机单日水平。截止4月19日时总订单量已经超过600万单。
百度集团早盘高开高走涨超7% 国盛证券维持买入评级
2023-07-25 09:51:25
7月25日消息，百度集团早盘高开高走，上涨6.73%，现报144.40港元，成交额3.209亿港元。消息面上，近日国盛证券发布研究报告称，维持公司“买入”评级，看好公司在AIGC的全栈布局、智能驾驶业务与AI云的成长空间及广告业务的逐步复苏。预计2023Q2收入为326亿元、同比+10%，non-GAAP归母净利润57亿元、同比+3.5%。该行预计公司2023-25年收入1359/1453/1558亿元，non-GAAP归母净利润240/255/271亿元，目标价197港元。
美银证券：维持阿里巴巴-SW“买入”评级目标价降至293港元
2021-04-12 17:01:32
4月12日消息，美银证券发布研究报告，维持阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价由314港元降至293港元。国盛证券表示，云计算端，阿里巴巴持续探索创新。截至2020年上半年阿里云付费客户数超300万，2020全年收入体量超550亿元。随着基础云业务规模效应的显现，以及大数据、协同办公、IoT等应用和解决方案的成熟，阿里云盈利有望充分释放。
美银证券重申微盟集团“买入”评级目标价20港元
2021-08-18 20:14:02
8月18日消息，美银证券发表研究报告，指微盟集团上半年订阅解决方案收入表现胜预期，主要产品表现强劲，反映需求稳健和管理层的执行力。目前，天风证券、国海证券、国盛证券、中金公司等机构都对微盟集团给出了“买入”评级。
同道猎聘涨超11%，券商称其盈利有望受益于需求逐步回暖改善
2023-02-03 11:28:48
2月3日消息，同道猎聘上午涨超11%。国信证券研报表示，中长期来看，随着疫后招聘市场需求复苏，公司依托稳健的用户增长态势及成本管控能力，配合营销投放发力，需求有望实现较快复苏。国盛证券指出，随着防疫逐步优化，公司作为在线招聘龙头有望充分受益下游需求转暖，中长期成长可持续。