搜索

国海证券维持快手-W“买入”评级目标价91港元
2023-11-03 15:12:55
11月3日消息，国海证券发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，考虑到内循环广告带动广告业务表现持续优于行业，以及电商业务保持高速增长，预计FY2023-2025营收为1141/1319/1487亿元，经调整净利润分别为78/173/256亿元，目标价91港元，作为短视频头部企业，在流量及变现端仍具优势。公司电商双11预售GMV同比增长84%，家居家电、美妆个护、3C数码成为预售阶段销量最高的商品品类。
国海证券给予德邦股份“买入”评级四季度有望量价齐升
2023-11-03 17:51:09
11月3日消息，国海证券发布研报称，给予德邦股份买入评级。评级理由主要包括：德邦股份10月30日发布2023Q3业绩；京东导流持续加码，公司收入有望保持高速增长；业务结构变化+运输资源投入，短期成本波动不改长期降本趋势；单价回暖+双网融合，四季度有望量价齐升，成本下行。
国海证券维持新东方-S“买入”评级
2024-01-30 17:49:45
1月30日消息，国海证券发布研究报告称，维持新东方-S“买入”评级，存量业务韧性强、创新业务增长强劲，作为龙头企业引领全行业转型，盈利能力快速修复，考虑到公司在教培行业积累的品牌声誉、运营经验、充裕的在手资金，该行看好公司新业务的转型及传统业务业绩修复，上调GAAP净利润，预计FY2024-2026实现GAAP净利润3.9/5.4/7.2亿美元。
国海证券维持京东集团“买入”评级目标价125港元
2024-02-06 11:11:04
2月6日消息，国海证券发布研究报告称，维持京东集团-SW“买入”评级，考虑到长期宏观消费复苏中，且其3P生态建设以及低价策略仍在持续推进，调整公司2023-2025年营收预测为10,765/11,463/12,160亿元，归母净利分别为254/273/323亿元，Non-GAAP归母净利分别为339/348/407亿元，目标价125港元。另外，该行预计2023Q4京东物流营收同比增长7%至458亿元，经营利润率3%，长期看好京东物流作为自营供应链模式龙头的收入稳定性优势。
国海证券首予途虎“买入”评级规模效应带来效率提升和盈利增长
2024-02-07 17:47:19
2月7日消息，近日国海证券首次覆盖途虎养车，并给予“买入”评级。研报认为，途虎规模体量增加，有助于提升线上及线下运营效率，同时途虎业务发展呈现低频转高频、低毛利转向高毛利的趋势。凭借这些优势，国海证券预计，途虎养车的O2O模式具备较强的竞争力，市占率有望持续提升，并且盈利能力将稳步增强。根据相关数据，途虎平台上专供品牌、自有品牌比例均超30%。国海证券预计，途虎专供品牌和自有品牌比例仍有提升的空间。
国海证券维持腾讯控股“买入”评级目标价412港元
2024-02-08 17:22:36
2月8日消息，国海证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，考虑2024年游戏产品储备丰富、视频号广告及电商商业化潜力持续释放，预计2023-2025年营收分别为6105/6699/7415亿元，Non-IFRS归母净利为1551/1836/2038亿元，对应Non-IFRSEPS分别为16.44/19.47/21.61元，目标价412港元。
国海证券维持阿里巴巴“买入”评级目标价114港元
2024-02-16 11:25:30
2月16日消息，国海证券发布研报称，维持阿里巴巴“买入”评级，目标价114港元。考虑到公司处于业务调整期，且未来将继续加大对于淘天集团及海外业务的投入，该行调整了FY2024-FY2026年营收分别为9463/10282/11130亿元，归母净利分别为946/1110/1267亿元，对应摊薄EPS为4.5/5.3/6元，对应P/E为14/12/11倍。
国海证券维持美团“买入”评级目标价110港元
2024-02-18 11:15:38
2月18日消息，国海证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，长期看好公司在即时配送领域的核心壁垒以及本地生活业务中的高韧性，考虑到短期外卖AOV增速以及到店酒旅版块OPM短期承压，基于谨慎性原则调整公司2023-2025年营收分别为2,757/3,287/3,836亿元，归母净利润分别为127/177/318亿元，Non-GAAP归母净利润分别为220/275/426亿元，对应摊薄EPS为2.0/2.8/4.9元；目标价110港元。
国海证券给予德邦股份买入评级
2024-03-07 09:18:57
3月7日消息，国海证券3月6日发布研报称，给予德邦股份买入评级。评级理由主要包括：1）扣非归母利润实现高速增长，公司降本增效效果显著；2）京东持续导流，公允定价下，公司有望增收又增利；3）网络融合+产能爬坡，成本节降有望带来额外业绩弹性。
国海证券给予三只松鼠买入评级
2024-03-11 09:32:05
3月11日消息，国海证券3月10日发布研报称，给予三只松鼠买入评级。评级理由主要包括：1）“高端性价比”战略持续验证，公司收入迎来拐点；2）重视“品销合一”，实现品类领先；3）推进以坚果为核心的供应链全链路优化，构建“一品一链”供应链能力；4）线上聚焦抖音等新兴渠道，线下重视分销和零食量贩门店。
国海证券：跨境电商物流全链条受益，尽享三重红利
2024-03-14 09:09:06
3月14日消息，国海证券研报指出，跨境电商物流全链条受益，尽享三重红利。在品牌出海的背景下，我国跨境电商平台迎来快速发展，为跨境电商物流带来增长、价格、模式升级三重红利。其中，仓储及快递快运业务或享受较多增长红利，供给约束性较强的赛道是运力，货代企业模式升级亦带来投资价值。
国海证券给予中国外运买入评级
2024-03-25 17:58:41
3月25日消息，国海证券发布研报称，给予中国外运买入评级。评级理由主要包括：1）基业长青，2023年业绩超预期；2）高度重视股东回报，分红比例或超50%；3）延伸服务链条，打开长期价值空间。
国海证券给予顺丰控股买入评级
2024-03-29 10:10:14
3月29日消息，国海证券发布研报称，给予顺丰控股买入评级。评级理由主要包括：1）量价平衡发展，多项业务实现双位数增长；2）降本降费实现利润率持续修复，各分部盈利能力均有改善；3）提升分红，回购注销，切实提高股东回报；4）利润率仍有改善空间，机场枢纽产业集聚或打造第二增长曲线。
国海证券给予吉宏股份买入评级
2024-04-01 17:42:25
4月1日消息，国海证券发布研报称，给予吉宏股份买入评级。评级理由主要包括：1）AIGC技术持续融合跨境电商业务各应用场景：1）优化智能选品；2）包装业务聚焦快消品行业客户，精细化管理提升运营效率。
国海证券给予圆通速递买入评级快递业务单票盈利基本稳定
2024-04-28 11:25:38
4月28日消息，国海证券发布研报称，给予圆通速递买入评级。评级理由主要包括：1）降本对冲价格波动，2024Q1公司单票盈利基本保持稳定；2）降本仍有看点，价格竞争力度有限，看好全年单票盈利稳定；3）国内业务单票盈利仍有较大向上空间，国际件第二增长曲线可期。
国海证券给予华凯易佰买入评级
2024-04-28 16:09:22
4月28日消息，国海证券发布研报称，给予华凯易佰买入评级。评级理由主要包括：1）管理费用上升利润短期承压，长期盈利能力稳健；2）董事长配偶增持股份，彰显对公司业绩前景信心；3）公司已形成“泛品+精品+跨境电商综合生态服务”业务组合。
国海证券维持阿里巴巴-W“买入”评级目标价118港元
2024-10-23 17:46:44
10月23日消息，国海证券发布研报称，维持阿里巴巴-W“买入”评级，考虑到公司收入增速逐步修复，但仍处于核心业务投入期，调整盈利预测，预计公司FY2025-2027财年营收分别为10100/11177/12314亿元，归母净利润分别为1019/1238/1433亿元，Non-GAAP归母净利润分别为1582/1724/1968亿元，目标价118港元。
国海证券：建议关注后续电商行业整体边际转好下的布局机会
2024-11-05 11:44:59
国海证券给予申通快递买入评级单票盈利持续修复
2024-11-06 11:15:08
开源证券给予国联股份买入评级
2021-04-01 14:18:38
此前，西部证券3月31日发布研报称，维持国联股份买入评级。此外，国海证券3月30日发布研报称，给予国联股份增持评级。国联股份3月29日晚间披露2020年年度报告，公司2020年度实现营业收入亿元，同比增长；归属于上市公司股东的净利润亿元，同比增长；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亿元，同比增长；基本每股收益为元/股。