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大摩：维持同程旅行“增持”评级目标价上调至21港元
2023-01-17 17:27:48
1月17日消息，大摩发布研究报告称，维持同程旅行“增持”评级，上调去年末季及今年首季的预测，目标价由17港元上调至21港元。该行预计，今年首季收入与2021年次季高位达21亿元类近，相当于同比升22%，而首季经调整纯利将达3.53亿元，意味着利润率达16.9%。
大摩：予同程旅行“增持”评级目标价21港元
2023-02-06 14:09:40
2月6日消息，大摩发布研究报告称，予同程旅行“增持”评级，短期估值具吸引力，故相信股价将在60日内跑赢大市，目标价21港元。公司为中国旅游需求复苏的直接受惠者，在最近的春节假期期间，不同旅游产品的预订情况远胜于2019年水平，并且在被压抑的需求推动下，2月份预订势头依然强劲。该行预计，2、3月的商务旅行恢复以及4-6月的公众假期应该会进一步推动增长。
大摩：重申猫眼娱乐“增持”评级目标价升至13.9港元
2023-02-16 11:21:58
2月16日消息，大摩发布研究报告称，重申猫眼娱乐“增持”评级，列入电影行业首选股，目标价由12.6港元上调至13.9港元。公司早前宣布与腾讯、美团-W就渠道流量费进行定价谈判。该行认为，上述事件对猫眼财务影响好过预期，因此将2023-24财年每股盈测分别上调10%。此外，还看好公司强劲的基本面、结构性市占扩张、丰富的电影管线催化剂和具有吸引力的估值，在进一步重评下估值有望扩至预测市盈率15倍。
大摩：首予百果园集团“增持”评级目标价7.3港元
2023-02-20 16:17:31
2月20日消息，大摩发布研究报告称，首予百果园集团“增持”评级，认为更好的宏观情绪促成更快的开店速度，可能会推动集团盈利上行，目标价7.3港元。该行提到，作为中国销售额最大的水果商户之一，百果园在供应链管理和渠道拓展方面具有明显优势。此外，凭借其标准化的质量分类系统和先进的IT能力，百果园可以实现采购、定价和门店下单的自动化，有助提高其效率并使业务具有可扩展性。
大摩：予泡泡玛特“增持”评级目标价25港元
2023-03-20 14:35:08
3月20日消息，大摩发布研究报告称，予泡泡玛特“增持”评级，预计股价未来15日内将跑赢大市，发生此概率或达70%至80%，目标价25港元。报告中称，公司本月至今股票累跌约22%，同期国指跌4%，应该主因市场对其复苏的忧虑。部分投资者认为首两个月销售同比下跌属负面。该行预计，泡泡玛特3月销售将同比转正，且业绩公布或成催化剂。
大摩：予阿里影业“与大市同步”评级目标价0.6港元
2023-03-29 16:26:15
3月29日消息，大摩发布研究报告称，予阿里影业“与大市同步”评级，相信未来15日股价将会上升，预计发生机率在80%以上，目标价0.6港元。该行对今年电影业票房复苏持正面看法，即将到来的4-5月假期将成为关键催化剂，相信公司将为主要受惠者。该行指出，鉴于阿里巴巴改组并设立六大业务集团，该行认为阿里对媒体业务有更清晰的高层战略和加强协同作用。而阿里影业与优酷的合作已经初见成效，集团系内其他媒体公司应有更多相关合作。
大摩：予快手“增持”评级目标价85港元
2023-03-31 11:52:10
3月31日消息，大摩发布研究报告称，予快手“增持”评级，将2023-25年收入预测上调0%至2%，以反映直播增长更为强劲，2024-25年摊薄后每股盈利预测则提升13%和6%，受惠经营成本减省，目标价85港元。该行表示，公司去年第四季业绩胜于预期，在电商及内部广告推动下，预计今年首季及全年收入展望均会超出市场预期。另憧憬内部广告仍然是快手主要增长驱动力，同时相信快手于去年第三季推行的重组，将有助于集团今年业务发展垂直多元化。
大摩：维持中国中免“增持”评级目标价上调至300港元
2023-04-11 14:08:54
4月11日消息，大摩发布研究报告称，中国中免的重点并非只在于海南的免税业务，预计境外旅游随着下半年至2024年政策放宽后恢复如常，市内渠道将成公司盈利增长的最大动力。将公司目标价由290港元上调至300港元，维持“增持”评级。同时上调公司2024年每股盈利预测4%至8.54元人民币，以计入渠道拓展，2023年预测则维持5.74元人民币，并指国际化是公司主要的扩张策略，但预计到2025年才会有盈利贡献。
大摩：予快手“增持”评级目标价85港元
2023-04-18 14:14:44
4月18日消息，大摩发布研究报告称，予快手“增持”评级，相信其股价60日内将跑赢大市，发生机率达80%以上，目标价85港元。公司基本面依然稳固，过去两个季度及今年的收入指引高于市场预期。该行认为，集团今年将在电子商务和广告领域实现更多的营运和货币化效率改进，并在下半年推出电子商务。此外，今年公司广告增长20%;电子商务GMV增长30%，意味着市场份额将持续提升。
大摩：予同程旅行“增持”评级目标价21港元
2023-04-27 10:39:12
4月27日消息，大摩发布研究报告称，予同程旅行“增持”评级，预计股价在未来60日内，有60%-70%机率会跑赢大市表现，指出其股价最近有所回落，自近日高位回调约8%，令短期估值变得更具吸引力；另预测劳动节假期期间酒店间夜量将增长200%，目标价21港元。该行预计，公司将受惠于即将到来的五一劳动节长假期及暑假，国内旅游预订情况有望表现强劲，市场预期被推高。
大摩：维持腾讯“增持”评级目标价450港元
2023-05-08 14:22:52
5月8日消息，大摩发布研究报告称，维持腾讯“增持”评级，目标价450港元。调研显示腾讯视频号广告需求在去年跳升，名列广告平台中的三甲，认为视频号的前景健康，近60%的广告商计划在今年提升在该平台的预算。该行表示，视频号自从在去年7月推出动态内广告后，即快速成为头三个最受欢迎的广告平台，排名仅次于首位的抖音。另预计视频号将成为未来2至3年盈利的关键推动力，并于2025年带来500亿元广告收入，3年年复合增长率达20%。
大摩：予阿里健康“减持”评级目标价6港元
2023-05-08 15:04:10
5月8日消息，大摩发布研究报告称，予阿里健康“减持”评级，盈喜胜于预期，目标价6港元。公司预计截至3月31日止年度纯利不少于4.5亿元，胜于该行预期的2.28亿元。大摩认为，参考同业京东健康，去年底起增加疫情相关及流感产品存货，以及未为进取的市场营销活动，有助提升利润。该行关注到，待公司于5月正式公布全财年业绩时，交代阿里巴巴重组影响，未来或推动线上药物销售，以及监管更新。
大摩：予高鑫零售“与大市同步”评级目标价2.4港元
2023-05-19 15:40:58
5月19日消息，大摩发布研究报告称，予高鑫零售“与大市同步”评级，目标价2.4港元。公司3月份以来的需求复苏逊于管理层预期，导致2024财年的销售额及盈利指引疲软。该行认为未来几个月同店销售跌幅会收窄，直至下一个转拆点，高鑫股价难见起色。报告中称，高鑫2023财年收入同比下跌5%至892亿元人民币；B2C业务同比增长20%，抵消线下业务的疲软。毛利率则同比升0.2个百分点至24.6%，由于折扣减少及产品不断升级。
大摩：予快手“增持”评级目标价85港元
2023-05-24 09:52:10
5月24日消息，大摩发布研究报告称，予快手“增持”评级，目标价85港元。该行提到，快手自去年第三季重组，以及广告和电商机制改善下，推动集团今年商品交易总额或同比增长33%，广告收入增20%，反映其市场份额增长强劲。考虑到集团严控成本支出，该行将快手今年经调整纯利预测上调超100%，及2024-25年预测调升逾25%。同时认为快手公布的40亿元回购有助每股盈利进一步上升。
大摩：维持美团“增持”评级目标价180港元
2023-06-01 15:52:24
6月1日消息，大摩发布研究报告称，维持美团“增持”评级，首季业绩稳固，憧憬外送业务单位利润提升，以及到店业务交易额及市场份额有增长空间，目标价180港元。报告中称，核心本地商业业务方面，大摩引述美团管理层透露，展望今年全年预计收入可同比增长30%，非国际会计准则下经营利润预计将实现逾20%增长。按业务划分，外送销量预计同比增长20%以上，单位利润或将改善；到店、酒店及旅游业务经营利润率则预期保持在约35%水平。
大摩予小米集团“增持”评级目标价15港元
2023-06-19 17:01:40
6月19日消息，大摩发布研究报告称，予小米集团-W“增持”评级，目标价15港元。在6.18电商购物节期间，小米所有渠道客户支付总额达到194亿元人民币，同比升约4%，该行认为此次表现较预期好。该行相信，小米表现优于大多数同业，主要是受惠于高端客户对旗舰智能手机的满意度、产品组合更加多样化、与线下分销网络产生积极的协同作用，尤其是高端智能手机和AloT产品，以及大型家电产品市场呈良好增长势头等。
大摩：予快手“增持”评级目标价85港元
2023-06-21 11:32:03
6月21日消息，大摩发布研究报告称，快手618电商商品成交额超预期，预计快手下半年进一步加速增长。予公司目标价85元，评级“增持”该行指出，在6月1日至18日期间，快手订单量同比增长接近40%;月度付费用户同比增长接近30%;品牌商品成交额同比增长超过200%;短视频订单量同比增长210%；搜索支付商品成交额同比增长130%，反映在公共领域流量的渗透率提高。
大摩：予美团“增持”评级目标价180港元
2023-06-30 14:36:26
6月30日消息，大摩发布研究报告称，予美团“增持”评级，目标价180港元。公司收购光年之外的全部权益，收购支付的金额相当于光年之外所持的净现金，认为此次收购令美团获得发展人工智能的能力。该行提到，美团本次收购涉及境内和境外股权转让。境内转让方面，光年之外在国内的主要资产包括One Flow的股权，One Flow是一家专注于深度学习框架的AI架构公司，团队规模为60至70人。
大摩：维持腾讯“增持”评级目标价450港元
2023-07-13 11:30:50
7月13日消息，大摩发布研究报告称，维持腾讯“增持”评级，预计第二季收入同比增长12%，非公认会计准则溢利升20%至440.38亿元。该行预计，腾讯削减成本的努力应在未来几个季度产生更实质性的影响。因此认为毛利率应进一步扩大，预测非国际财务报告经营利润率同比增长2.1个百分点至29.4%，今年第二季非国际财务报告净利润或同比增长23%至345亿元。该行认为腾讯的VA变现仍然强劲，年收入或达约130亿元，从中长期而言依然是广告增长的主要推动力。
大摩：予快手增持评级，目标价85港元
2023-07-21 14:49:41
7月21日消息，大摩发布研究报告称，予快手“增持”评级，认为其是覆盖的广告/电商平台中，少数由去年第四季以来连续几个季度提高预测的股份之一。另预计快手货架电商的推出将进一步加速下半年增长，目标价85港元。