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麦格理：维持百胜中国“跑输大市”评级目标价上调至416港元
2023-05-04 14:35:48
5月4日消息，麦格理发布研究报告，维持百胜中国“跑输大市”评级，即使其公司优化成本结构和改善效率工作，但相信现价已反映国内经济及营运杠杆等利好因素。将今明两年纯利预测上调11.6%/29.3%，以考虑到营运杠杆表现较预期强，目标价由345港元上调至416港元。
麦格理：维持京东集团“跑赢大市”评级目标价升至207港元
2023-05-15 14:01:43
5月15日消息，麦格理发布研究报告称，维持京东集团“跑赢大市”评级，将今明两年收入预测提高1%，经调整纯利预期分别提高8%和5%，对其目标价由205港元升至207港元。公司首季经调整盈利大胜预期，主要归功于目前组织过渡下的精简运作。集团在第三方市场取得初步进展，商户和消费者基础都在增长。
麦格理：维持腾讯“跑赢大市”评级目标价下调至491港元
2023-05-19 16:13:29
5月19日消息，麦格理发布研究报告称，维持腾讯“跑赢大市”评级，目标价由496港元下调至491港元。报告中称，公司首季纯利同比升27%至325亿元人民币，大致上符合市场及该行预期，而首季毛利率改善至45.5%，受惠于营运效率。该行表示，基于其稳健的增长轨道，持正面看法，并预计视频号及人工智能将产生协同效应，并成为增长的推动力。另将2023到25年每股盈测分别上调1%/4%/4%。
麦格理：予中国中免“跑赢大市”评级目标价削35%至187港元
2023-07-04 15:53:26
7月4日消息，麦格理发布研究报告称，预计中国中免次季毛利率达31.1%，同比跌3个百分点，但按季高出2.2个百分点，另外纯利或同比跌11%至12亿。该行表示，将公司今年及明年净利润预测分别下调25%及32%，并将其目标价下调35%至187港元，但仍予“跑赢大市”评级。该行预计，公司5月、6月销售或取得温和增长，估计次季销售增长将同比升20.9%。
麦格理上调中国中免目标价至197港元评级跑赢大市
2023-07-10 14:11:27
7月10日消息，麦格理发表评级报告指，中国中免上半年销售按年升29.7%，纯利按年跌1.9%，意味着次季销售按年升38.8%至150亿元人民币，胜于该行预期，而次季纯利按年升13.8%至17亿元人民币，亦胜于该行预期。该行指，次季毛利率按季升3.7个百分点至约32.7%，胜于预期，并料下半年毛利率录得重大改善，主要是上年基数极低。该行指，将公司今年及明年纯利预测分别上调9%及5.9%，并将其目标价由187元上调至197元，维持其评级为“跑赢大市”。
麦格理：维持京东集团“跑赢大市”评级目标价升至214港元
2023-07-17 11:17:52
7月17日消息，麦格理发布研究报告称，维持京东集团“跑赢大市”评级，2023财年经调整盈测上调6%，反映毛利率受益于来自更强劲的市场销售和积极的重组进展，目标价由207港元上调至214港元。该行预计公司次季经调整经营利润率扩张70个基点。零售收入同比增长4.5%，相比GMV增长9%，5%的差距主要来自正在进行的内部重组和渠道组合转变。
麦格理研报：予以阿里巴巴“跑赢大市”评级，目标价升至154.6美元
2023-07-19 15:45:41
7月19日消息，麦格理发布研究报告称，在阿里巴巴重组业务声明后，就各项业务再作评估潜在价值及机会，认为现市价对阿里巴巴作为综合股的估值，是有39-63%折让率，远高于软银的平均资产净值折让率，反映阿里后市仍存可观的升幅。该行以SoTP估值法，调整计入近期的阿里回购股份及蚂蚁的估值，目标价由151.4元港元升至152.5港元，美股则由153.5美元升至154.6美元。评级“跑赢大市”。
麦格理予京东物流“中性”评级目标价下调至9.1港元
2023-11-16 16:08:42
11月16日消息，麦格理发表研究报告指，京东物流第三季业绩稳固，收入及盈利均超出市场预期，由于京东零售改变送货政策，带来物流量流入，令内部综合供应链业务增长速度快于预期，虽然可能令平均售价下降，但预期仍可透过规模效应来提升利润率。麦格理预计外部客户群将在2024年恢复积极增长势头，预测今年第四季京东物流收入将增长15.6%，并将今明两年每股盈利预测上调13%及14.4%，目标价则由10.4港元降至9.1港元，评级为中性。
麦格理予阿里巴巴“跑赢大市”评级目标价下调至126.4港元
2023-11-17 15:20:54
11月17日消息，麦格理发布研究报告称，阿里巴巴-SW截至9月底止季度业绩符合市场预期，主要经营数据展示稳定的上行轨道，但公司宣布因应芯片限制措施，不再推进云智能全面分拆，盒马也暂缓IPO，消息将会限制短期上行空间，因应近期催化剂逆转。麦格理将阿里港股剔出精选名单，评级“跑赢大市”，目标价由145.8港元下调至126.4港元。该行将2024及2025财政年度的每股盈利预测，分别下调3%及5%，以反映对消费市场保守看法。
麦格理维持阿里健康“中性”评级目标价升至4.7港元
2023-12-01 15:28:32
12月1日消息，麦格理发布研究报告称，维持阿里健康“中性”评级，目标价由4.6港元上调2%至4.7港元。公司受更好的成本优化进展推动，其9月底止中期经调整净利胜市场预期53%。同时，麦格理分别上调公司2024-2025财年经调整净利预测22%及36%，至11.93亿元人民币及16.1亿元人民币，以反映更好的盈利能力。公司公布将向母公司阿里巴巴收购阿里妈妈广告部分，应有助收入及盈利，但内部调整可能抵销短期增长。
麦格理维持腾讯控股“跑赢大市”评级目标价455港元
2023-12-08 17:52:41
12月8日消息，麦格理发布研究报告称，维持腾讯控股“跑赢大市”评级，目标价455港元。该行预计，即使存在竞争和周期性因素，视频账户货币化将推动广告业务持续增长。该行指出，腾讯的成本结构较好支持盈利可见性。虽然金融科技及企业服务业务复苏可能会滞后，但相信凭借稳健的游戏产品线、海外扩张和广告钱包份额，腾讯仍将保持良好的发展势头。该行预计，腾讯明年总收入将同比增长12%，经调整利润同比增长22%。
麦格理重申腾讯控股“跑赢大市”评级目标价455港元
2024-01-08 14:12:28
1月8日消息，麦格理发布研究报告称，重申腾讯控股“跑赢大市”评级，目标价455港元，料其2023年至2025年净利润复合增长率23%。另相信腾讯多元化服务组合及具黏性客户，支持着今年坚韧的增长展望，纵使面对企业部门受复苏滞后影响，但有稳定的新游戏供应、海外扩张等利好，预计今年收入将同比升12%，经调整利润同比升22%。
麦格理维持新东方“跑赢大市”评级目标价升至70.2港元
2024-01-25 14:56:45
1月25日消息，麦格理发布研究报告称，上调对新东方-S现财年、下财年及2026财年非通用会计准则净利润预测7%至13%，基于更高的毛利率预测，目标价由63.6港元上调至70.2港元，评级维持“跑赢大市”。公司截至去年11月底止第二财季收入同比升36%至8.7亿美元，高于管理层指引同比升23%至26%的上限，也高于市场预期7%。管理层预期现财季收入同比升42%至45%，受益于需求复苏及市占整合。
麦格理予同程旅行“跑赢大市”评级目标价上调至21.7港元
2024-03-20 17:27:58
3月20日消息，麦格理发布研究报告称，予同程旅行“跑赢大市”评级，上季业绩胜预期，将2024和2025财年盈利预期分别上调6%和8%，以反映收购带来的利润增长，目标价由20.5港元上调至21.7港元。麦格理指，旅游热潮持续，可能支持同程旅行今年的乐观前景，预计总收入将同比增长51%，经调整净利润将达到27亿元人民币。
麦格理维持快手“跑赢大市”评级目标价上调至64.4港元
2024-03-21 15:07:20
3月21日消息，麦格理发表研究报告指，快手上季业绩表现胜预期，在稳健的广告需求及持续的电商业务增长支持下，收入按年升15%，经调整纯利录44亿元人民币，创纪录新高，分别超出该行及市场预期26%及30%。麦格理将今明两年盈利预期分别上调4%及3%，较市场预期高9%，憧憬快手未来将持续释放盈利潜力，将目标价从61港元上调至64.4港元，维持评级跑赢大市。
麦格理维持腾讯控股“跑赢大市”评级目标价下调至387港元
2024-03-22 10:04:22
3月22日消息，麦格理发布研究报告称，维持腾讯控股“跑赢大市”评级，预计2024年收入同比增12%至6,800亿元人民币，经调整净利润增至1900亿元人民币。该行指出，公司上季业绩大致符合市场预期，总收入同比升6%至1,550亿元人民币;经调整净利润为427亿元人民币，分别较麦格理及市场预测高出7%和4%。董事会建议派息3.4元，并计划今年将股票回购规模增加至少一倍，因此可能累计涉及5%以上的股东回报。
麦格理重申美团“跑赢大市”评级目标价上调至118港元
2024-03-25 14:19:39
3月25日消息，麦格理发表研究报告指，美团的股价在过去三季大幅下跌，是由于投资者忧虑本地服务行业的竞争激烈，及社区团购业务的利润率受到严重拖累，盈利可见度不足。麦格理表示，虽然竞争仍然存在，但美团一直稳定市场定位及不断扩大用户及商家基础，相信可以有助转化为未来更稳定的局面。
麦格理重申腾讯控股“跑赢大市”评级目标价降至441港元
2024-08-15 14:54:17
8月15日消息，麦格理发布研究报告称，重申腾讯控股“跑赢大市”评级，公司次季广告收入仍同比增长19.5%，超出市场预期。踏入下半年，则预期中国消费市道低迷可能会进一步影响金融科技及企业服务业务发展，因此将2025至2026年每股盈利预测下调3%，今年每股盈测上调3%，目前预测下半年经调整经营利润将同比增长25%，目标价从481港元降至441港元。
麦格理升高鑫零售评级至“买入” 目标价上调至1.83港元
2024-09-24 15:31:08
9月24日消息，麦格理发布研究报告称，最新预测高鑫零售2025财年的净利润为4.78亿元人民币，而此前预期取得亏损7,700万元人民币。该行又将集团目标价上调22%，由1.5港元调升至1.83港元，评级由“中性”升至“买入”。
麦格理：明年内需股首选美团、小米、百胜中国等
2024-12-13 15:42:52
12月13日消息，麦格理发表研究报告指，市场仍在等待决策者提供具体的刺激细节。该行仍然认为，较大规模及具体的财政政策或在两会后的第二季度出现。该行指出，不明朗因素影响下，市场波动不定，认为国企并购及企业重组仍将是明年的投资主题。踏入2025年，内需股之中，麦格理首选美团、百胜中国、美的、小米、青岛啤酒和吉利汽车。