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摩根大通予美团“中性”评级目标价下调至67港元
2024-02-06 11:30:20
2月6日消息，摩根大通发表研究报告指，美团被市场下调2024年经调整每股盈测2%后，其股价至今下跌23%，意味着今年市盈率将再下调21%。不过，该行认为美团的核心业务盈利成长前景及本地服务市场竞争，将在决定估值倍数方面发挥重要作用。该行提到，由于宏观经济疲弱和本地服务市场的竞争，将今年集团的核心本地商业的收入和营运增长预测分别下调至15%和5%，目标价相应由100港元下调至67港元，评级为“中性”。
中金维持美团“跑赢行业”评级目标价上调至130港元
2024-06-11 14:10:59
该行指，美团盈利表现持续稳步改善，基本维持2024及2025年收入预测，将经调整净利润预测分别上调8.4%及6%，至404亿和508亿元，以反映新业务亏损收窄，并维持“跑赢行业”评级，目标价上调至130港元，对应今明两年经调整预测市盈率18倍及14倍。
美银证券：予美团目标价192港元评级“买入”
2023-03-23 16:01:06
3月23日消息，美银证券发研报，预测美团第四季收入将同比增长16%至574亿元人民币，大致符合市场预期，核心本地商业业务收入预期同比增长11%至409亿元人民币，分部经营利润率料达到16.5%。美银又预测美团去年第四季新业务收入将同比增长26%，经营亏损料达到81亿元人民币，少于市场预期；集团整体经调整纯利料达到7.64亿元人民币，亦高于市场预测的6.34亿元人民币。
今日盘点：美团、饿了么、叮咚买菜等公布台风应急预案
2021-07-26 18:03:52
7月26日消息，江浙沪一带面临台风“烟花”的威胁，各大电商互联网平台纷纷启动应急措施。其中，美团、饿了么、叮咚买菜等或是调整相关考核机制，或是直接暂停了配送业务，以保障配送人员的安全。
麦格理上调美团目标价至362港元维持中性评级
2021-01-25 15:02:14
1月25日消息，麦格理发表研究报告指出，美团的核心食品配送及到店业务正在健康发展，市场份额逐步提升，但是公司新业务及其他服务的投资计划更为进取，预期亏损情况可能较预期持续一段更长时间。麦格理预期，市场对美团业务预测将需要重新调整，指出亏损加剧、新业务利润太低，将无法基于盈利推算出估值，将目标价由287港元上调至362港元，预期有约4%下跌空间，维持中性评级。
瑞信：维持美团“跑赢大市”评级目标价降至313港元
2021-08-25 18:25:08
8月25日消息，据格隆汇消息，瑞信发表研究报告指，美团将于本月底公布第二季度业绩，预测整体收入按年增长74%至430亿元人民币，在美团优选业务的投资下，调整净亏损预期达到37亿元人民币。该行表示，由于内地提出企业须保障外卖骑手福利及权益，加上部分地区疫情再爆发或影响到店及酒店旅游业务，同时美团优选业务量增长较慢，网约车业务未来仍要投放资源，对下半年前景较为审慎。
高盛：维持美团-W“买入”评级目标价升至238港元
2023-02-03 15:24:10
2月3日消息，高盛发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，上调2023/24年经调整净利预测至156.5/334.06亿元，以反映强于预期的线下消费复苏、GTV趋势及外汇因素，目标价由231港元上调至238港元。报告中称，公司农历新年黄金周复苏趋势强劲，其中到店业务的日均消费规模较2019年同期升66%，而多人堂食套餐订单量则同比升53%。该行认为，美团本土服务业务仍将重点受恵，并预计今年公司到店业务的总交易额将增长33%。
国信证券：维持美团“买入”评级目标价173-187港元
2023-02-20 10:07:37
公司将于近期发布22Q4业绩报告，该行对其前瞻如下：该行预计，美团2022Q4将实现营业收入578亿元。预计实现经调整净利润4亿元;经调整净利润率1%，同比提升9pct，主要系餐饮外卖业务补贴效率提升及新业务持续减亏。考虑基数效应，预计美团到店酒旅业务2023Q2恢复较快增长：预计2022Q4核心本地商业实现收入414亿元。该行预计餐饮外卖业务22Q4订单数同比+6%，收入也同比+18%，预计12月份恢复较好。
国信证券：维持美团“买入”评级，预计Q2实现营收669亿元
2023-07-31 17:20:58
7月31日消息，智通财经APP获悉，国信证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，考虑到核心本地业务均增长良好，小幅上调盈利预测，预计2023-25年实现经调整净利润174亿元、328亿元、522亿元，目标价166-181港元。并积极抓住复苏的窗口，以提高市占为目标。该行预计，2023Q2美团实现营业收入669亿元，同比增长31%。预计实现经调整净利润45亿元；经调整净利润率7%，同比提升3pct，主要系餐饮外卖业务运营效率提升及新业务持续减亏。
国信证券维持美团-W“买入”评级目标价区间166-181港元
2023-08-28 17:02:28
8月28日消息，国信证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，考虑到本季度利润表现出色，上调盈利预测，预计2023-25年实现调整后净利润194/331/522亿元，目标价区间166-181港元，依旧看好其核心业务的竞争优势及新业务成长性。
国海证券维持美团“买入”评级目标价110港元
2024-02-18 11:15:38
2月18日消息，国海证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，长期看好公司在即时配送领域的核心壁垒以及本地生活业务中的高韧性，考虑到短期外卖AOV增速以及到店酒旅版块OPM短期承压，基于谨慎性原则调整公司2023-2025年营收分别为2,757/3,287/3,836亿元，归母净利润分别为127/177/318亿元，Non-GAAP归母净利润分别为220/275/426亿元，对应摊薄EPS为2.0/2.8/4.9元；目标价110港元。
广发证券维持美团“买入”评级合理价值176.05港元
2024-05-17 11:41:09
5月17日消息，广发证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，预计2024-25年收入3317、3886亿元；经调整净利为348、532亿元，合理价值176.05港元，对公司长期业务壁垒、盈利能力保持乐观。该行对于美团本地核心商业的盈利能力以及长期竞争力保持乐观。到店业务竞争趋势缓和对于美团到店业务OPM和估值修复有双重利好;外卖整体盈利能力有保障。社区团购减亏幅度加大，将有效增厚整体利润。
花旗维持美团“买入”评级目标价降至214港元
2023-08-28 11:09:19
8月28日消息，花旗发表研究报告指，美团第二季业绩表现稳健，收入同比增长33%，超出该行及预期1.8%及1.1%，经调整净利润达到77亿元人民币，大幅高于该行及市场预期，主要来自于本地核心商业业务收入增长及经营成本下降所带动。该行将美团2023至2025年整体收入预测下调0.3%、2.3%及2.5%；今年非通用会计准则下净利润上调29.2%，明年下调0.6%，2025年则上调7.8%。目标价则下调至214港元，维持买入评级。
本地生活接连布局，字节跳动切入美团腹地
2021-02-25 17:19:55
字节跳动，正在深入美团腹地。2020年10月，字节跳动集团人力、战略部门调研美团的本地生活业务架构，而本地生活业务将以抖音为主要平台展开。另一个原因，还和抖音目前大力发展的电商业务有关。根据美团发布的2020年第三季度财报显示，期内实现营收亿元，同比增长。除了美团牢牢占据本地生活绝大部分市场份额，阿里也在虎视眈眈。2020年12月，阿里以内部信的形式宣布了对电商业务和本地生活业务的人事调整。
招商证券维持美团买入评级目标价322港元
2021-11-29 17:57:29
11月29日消息，招商证券国际发表研究报告，下调美团目标价3.9%至322港元，维持买入评级，认为宏观挑战令公司短期前景不明朗。该行指出，美团第三季度收入符预期，但经调整净亏损55亿元人民币，稍逊大市预期。该行表示，预计第四季度到店酒旅收入增速将放缓至按年升22%，利润率料维持40%水平。新业务方面，预期美团优选投入缩减，以及毛利率和营运效率改善，其营运亏损率将继续收窄。
大摩：维持美团“增持”评级目标价240港元
2022-06-06 15:14:59
6月6日消息，大摩发布研究报告称，维持美团“增持”评级，目标价240港元。公司首季收入同比升25%至463亿元，胜于预期。报告中称，该行对复苏步伐持乐观态度，重申美团2022年经调整EBITDA盈亏平衡的目标，并预计第二季收入将同比升9%，营运利润率为11.6%，当中预计到店、酒店及旅游业务营运利润率40%。另预计新业务第二季收入增长将至38%。
中信证券：维持美团“买入”评级，目标价226.00港元
2023-02-09 16:39:54
2月9日消息，中信证券今日发布研报，维持美团“买入”评级，目标价226.00港元。中信证券维持2022-2024年公司净利预测为-32.8/211.5/406.6亿元，维持经调整净利预测为74.6/295.4/497.4亿元。中信证券认为抖音外卖业务对美团冲击有限。需求端，美团在中国餐饮外卖市场的高份额构筑了明确的消费心智。商家端，22Q3美团覆盖全国2,800余个市县，季度活跃商家数目达930万户，深度融入中国各类消费场景。
安信国际首予美团-W“买入”评级目标价202港元
2023-10-16 15:26:58
10月16日消息，安信国际发布研究报告称，首予美团-W“买入”评级，预计2023年收入同比增26%至2,782亿元，2022-25年收入CAGR23%，预计2023年调整后净利润233亿元，净利润率8.4%，2025年提升至11.2%。看好其外卖效率提升、到店业务中长期市占率及闪购业态长期增长空间，目标价202港元，估值吸引。
瑞银维持美团“买入”评级目标价升至172港元
2024-08-29 17:49:15
8月29日消息，瑞银集团发布报告，将美团的目标价上调至172港元，并维持“买入”评级。报告显示，美团第二季度业绩超出预期，收入和经调整后的经营溢利分别高出预期的3%和32%。这一成绩主要得益于食品外送业务的超预期表现以及美团优选亏损的快速收窄。瑞银指出，美团的按需订单量增长势头预计将持续到第三季度。预计从2023年到2025年，美团的盈利复合年增长率将达到53%。
标普：美团将受益于在线服务需求的复苏
2023-05-31 11:08:21
5月31日消息，标普全球评级在一份报告中表示，美团将受益于中国本土在线服务需求的复苏，预计旅游和线下消费将强劲反弹。在未来的24个月里，预计店内服务的优势和新投资亏损减少应该会提高美团的Ebitda和现金流，预计2023年调整后Ebitda约为200亿元，2024年约为220亿元，此前预期分别为165亿元和189亿元。虽然第一季度有所增长，但仍预计美团店内、酒店和旅游业务利润率将从2022年的45.5%下降到2024年和2025年的35%。