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麦格理：维持百度“跑嬴大市”评级目标价提高至170港元
2023-03-15 17:21:51
3月15日消息，百度周四就“文心一言”召开发布会。麦格理发表报告，预计“文心一言”将成为百度多个周期的增长故事，投资者应关注其发展路线图。麦格理认为，“文心一言”推出时的明确定义和有限范围，助减轻出现Google Bard首次亮相时意外错误的概率。该行将百度2024年的每股盈利预测上调1%，以反映优化成本措施，因此将港股目标价提高1%至170港元，维持评级“跑嬴大市”。
麦格理：重申腾讯“跑赢大市”评级目标价升至496港元
2023-03-28 14:54:46
3月28日消息，麦格理发布研究报告称，重申腾讯“跑赢大市”评级，预计其拥有视频号、人工智能及企业互联网等多项长期增长动力，认为人工智能将成为微信生态系统内的长期增长倍增器和推动协同效应，目标价由453港元升至496港元。报告中称，公司去年第四季业绩向好，当中广告业务复苏步伐较预期强，加强该行对腾讯增长前景已恢复的信心。
麦格理：维持阿里巴巴“跑赢大市”评级目标价降至152.6港元
2023-04-13 11:45:07
4月13日消息，麦格理发布研究报告称，维持阿里巴巴“跑赢大市”评级，将2024-25财年纯利预测分别下调5%/4%，以反映新业务亏损略为扩大的因素，目标价由159.9港元下调至152.6港元。该行称，在集团层面，预计上季总收入将同比升6%至2155亿元人民币，基本符合市场预期;同时表示对盈利前景保持乐观。此外还估计，商品交易总额将于3月重回正轨，与核心广告收入的差距将于6月起完全消失。
麦格理下调京东物流目标价至12.9元评级“中性”
2023-04-21 17:06:55
4月21日消息，麦格理发表报告表示，预期京东物流今年上半年来自内部的收益按年下跌4%，主因京东零售正在经历过渡阶段，短期前景疲软；而且内地企业需求疲弱亦继续对外部收入构成压力，将会限制自然增长的上升空间。该行将其今明两年经调整盈测下调14%及12%，目标价由14.7元降至12.9元，维持“中性”评级。截至4月21日港股收盘，京东物流报12.00港元，总市值792.38亿港元。
麦格理：维持百胜中国“跑输大市”评级目标价上调至416港元
2023-05-04 14:35:48
5月4日消息，麦格理发布研究报告，维持百胜中国“跑输大市”评级，即使其公司优化成本结构和改善效率工作，但相信现价已反映国内经济及营运杠杆等利好因素。将今明两年纯利预测上调11.6%/29.3%，以考虑到营运杠杆表现较预期强，目标价由345港元上调至416港元。
麦格理：予京东集团“跑赢大市”评级目标价升至207港元
2023-05-12 14:32:04
公司首季经调整盈利胜于预期，是由于正在进行的精简营运。第三方市场见证年初至今随着商家和消费者群不断增长而取得的初步进展。该行预计，京东集团今年第二季收入将同比增长5%，其中，京东零售收入同比增长1%，GMV趋势更快，同比增长7%。考虑到即将到来的618促销和持续成本优化工作的综合影响，预计其经调整净利润将达到68亿元人民币，经调整净利率为2.4%。
麦格理：维持京东集团“跑赢大市”评级目标价升至207港元
2023-05-15 14:01:43
5月15日消息，麦格理发布研究报告称，维持京东集团“跑赢大市”评级，将今明两年收入预测提高1%，经调整纯利预期分别提高8%和5%，对其目标价由205港元升至207港元。公司首季经调整盈利大胜预期，主要归功于目前组织过渡下的精简运作。集团在第三方市场取得初步进展，商户和消费者基础都在增长。
麦格理：下调高鑫零售评级至“中性” 目标价削31%至2.4港元
2023-05-18 14:37:28
报告中称，公司全年收入837亿人民币，比该行预期低3.4%。净利润1.09亿人民币，同比亏转盈。据管理层指引，2024财年收入和净利润同比持平，2026财年收入将达至1000亿元，净利润率为1%至1.5%。另正努力降低空置率，因此预计今年租金收入将同比下降。
麦格理：维持腾讯“跑赢大市”评级目标价下调至491港元
2023-05-19 16:13:29
5月19日消息，麦格理发布研究报告称，维持腾讯“跑赢大市”评级，目标价由496港元下调至491港元。报告中称，公司首季纯利同比升27%至325亿元人民币，大致上符合市场及该行预期，而首季毛利率改善至45.5%，受惠于营运效率。该行表示，基于其稳健的增长轨道，持正面看法，并预计视频号及人工智能将产生协同效应，并成为增长的推动力。另将2023到25年每股盈测分别上调1%/4%/4%。
麦格理：予中国中免“跑赢大市”评级目标价削35%至187港元
2023-07-04 15:53:26
7月4日消息，麦格理发布研究报告称，预计中国中免次季毛利率达31.1%，同比跌3个百分点，但按季高出2.2个百分点，另外纯利或同比跌11%至12亿。该行表示，将公司今年及明年净利润预测分别下调25%及32%，并将其目标价下调35%至187港元，但仍予“跑赢大市”评级。该行预计，公司5月、6月销售或取得温和增长，估计次季销售增长将同比升20.9%。
麦格理上调中国中免目标价至197港元评级跑赢大市
2023-07-10 14:11:27
7月10日消息，麦格理发表评级报告指，中国中免上半年销售按年升29.7%，纯利按年跌1.9%，意味着次季销售按年升38.8%至150亿元人民币，胜于该行预期，而次季纯利按年升13.8%至17亿元人民币，亦胜于该行预期。该行指，次季毛利率按季升3.7个百分点至约32.7%，胜于预期，并料下半年毛利率录得重大改善，主要是上年基数极低。该行指，将公司今年及明年纯利预测分别上调9%及5.9%，并将其目标价由187元上调至197元，维持其评级为“跑赢大市”。
麦格理：予阿里巴巴“跑赢大市”评级目标价升至151.4港元
2023-07-10 14:53:27
此外，集团618销售较预期理想，应该会支持其2024财年第一财季来自中国零售商业客户管理的核心广告增长8%，而中小企业积极参与和用户流量扩大也进一步支持其增长势头。
麦格理：维持京东集团“跑赢大市”评级目标价升至214港元
2023-07-17 11:17:52
7月17日消息，麦格理发布研究报告称，维持京东集团“跑赢大市”评级，2023财年经调整盈测上调6%，反映毛利率受益于来自更强劲的市场销售和积极的重组进展，目标价由207港元上调至214港元。该行预计公司次季经调整经营利润率扩张70个基点。零售收入同比增长4.5%，相比GMV增长9%，5%的差距主要来自正在进行的内部重组和渠道组合转变。
麦格理研报：予以阿里巴巴“跑赢大市”评级，目标价升至154.6美元
2023-07-19 15:45:41
7月19日消息，麦格理发布研究报告称，在阿里巴巴重组业务声明后，就各项业务再作评估潜在价值及机会，认为现市价对阿里巴巴作为综合股的估值，是有39-63%折让率，远高于软银的平均资产净值折让率，反映阿里后市仍存可观的升幅。该行以SoTP估值法，调整计入近期的阿里回购股份及蚂蚁的估值，目标价由151.4元港元升至152.5港元，美股则由153.5美元升至154.6美元。评级“跑赢大市”。
麦格理维持新东方-S“跑赢大市”评级目标价上调至63.6港元
2023-10-27 14:15:20
报告中称，公司首季收入同比增长48%至11亿美元，超过指引上限及胜于预期；管理层指引第二季收入同比增23至26%。该行认为，对于最新的收入指引，基于学习设备和东方甄选在去年同期的基数较高，公司的次季增长指引低于首季属于合理。该行又不排除集团收入增长出现意外上升的可能性，因为管理层倾向保守的指引，而新业务动力依然强劲。
麦格理将小米集团评级从落后大盘上调至跑赢大盘
2023-11-16 09:46:42
11月16日消息，麦格理将小米集团评级从落后大盘上调至跑赢大盘，目标价24.43港元。
麦格理予京东物流“中性”评级目标价下调至9.1港元
2023-11-16 16:08:42
11月16日消息，麦格理发表研究报告指，京东物流第三季业绩稳固，收入及盈利均超出市场预期，由于京东零售改变送货政策，带来物流量流入，令内部综合供应链业务增长速度快于预期，虽然可能令平均售价下降，但预期仍可透过规模效应来提升利润率。麦格理预计外部客户群将在2024年恢复积极增长势头，预测今年第四季京东物流收入将增长15.6%，并将今明两年每股盈利预测上调13%及14.4%，目标价则由10.4港元降至9.1港元，评级为中性。
麦格理维持京东“中性”评级目标价轻微上调
2023-11-16 16:33:02
11月16日消息，麦格理发表报告指，京东第三季收入大致符合市场预期，盈利则超出市场预期，估计第四季收入按年增长4%，维持其中性评级，目标价由124港元轻微上调至125港元。该行对于京东持保守态度，认为公司未有就稳定市场份额展示清晰路径，在争取用户数量及保持盈利表现稳定之间，公司需要以关键策略推动财务表现提升。
麦格理予阿里巴巴“跑赢大市”评级目标价下调至126.4港元
2023-11-17 15:20:54
11月17日消息，麦格理发布研究报告称，阿里巴巴-SW截至9月底止季度业绩符合市场预期，主要经营数据展示稳定的上行轨道，但公司宣布因应芯片限制措施，不再推进云智能全面分拆，盒马也暂缓IPO，消息将会限制短期上行空间，因应近期催化剂逆转。麦格理将阿里港股剔出精选名单，评级“跑赢大市”，目标价由145.8港元下调至126.4港元。该行将2024及2025财政年度的每股盈利预测，分别下调3%及5%，以反映对消费市场保守看法。
麦格理维持阿里健康“中性”评级目标价升至4.7港元
2023-12-01 15:28:32
12月1日消息，麦格理发布研究报告称，维持阿里健康“中性”评级，目标价由4.6港元上调2%至4.7港元。公司受更好的成本优化进展推动，其9月底止中期经调整净利胜市场预期53%。同时，麦格理分别上调公司2024-2025财年经调整净利预测22%及36%，至11.93亿元人民币及16.1亿元人民币，以反映更好的盈利能力。公司公布将向母公司阿里巴巴收购阿里妈妈广告部分，应有助收入及盈利，但内部调整可能抵销短期增长。