美银证券维持美团“买入”评级 目标价升至239港元

8月29日消息，美银证券发布研究报告称，维持美团-W “买入”评级，估计2022年下半年收入同比增长27%，并上调2022-24年业绩预测，目标价由234港元上调至239港元。

报告中称，公司2022年第二季收入增长好过市场预期，并指其订单额在7月跌幅收窄，在8月恢复增长，并计划加大推销开支，以迎接需求反弹。

8月26日，美团宣布公司截至2022年6月30日止三个月及六个月的未经审核综合业绩。本季度，美团的收入由2021年同期的438亿元增长16.4%至509亿元。美团经调整EBITDA及经调整溢利净额分别为38亿元及21亿元，同比环比皆扭亏为盈。

财报显示，美团核心本地商业分部实现9.2%的收入增长。经营溢利同比增长39.7%至83亿元，经营利润率提高至22.5%。餐饮外卖及美团闪购业务的总订单同比增长7.6%。美团闪购延续了高速增长的趋势，2022年第二季度日均订单量达到430万。用户数及交易频次的增长使得订单量显著增加。新业务分部收入同比增长40.7%至142亿元，经营亏损环比收窄至68亿元，经营亏损率改善至48.0%。

2022年第二季度，美团买菜的季度交易用户数和订单量均创新高。截至2022年6月30日止12个月，美团交易用户数目达6.847亿，同比增长8.9%；活跃商家数目达920万，同比增长18.5%；每位交易用户平均每年交易38.1笔，同比增长16.2%。截至6月30日止3个月，美团即时配送交易41.024亿笔，同比增长7.6%。销售成本由2021年第二季度的312亿元增长13.2%至2022年同期的354亿元，占收入百分比由71.4%同比减少2.0个百分点至69.4%。

截止8月29日11:40，美团每股报价188.9港元，涨3.85%，成交量3336.33万股，成交额62.99亿，总市值1.17万亿港元。

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