电商派
  1. 中金：维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价下调至4.7港元
    2022-10-27 10:09:02
    公司发布盈喜，预计上半财年实现利润不少于8000万元。该行提到，此前市场对公司7-9月经营情况有所担忧。该行认为，虽然7-9月整体医疗等或有压力，但考虑到其目前自营业务贡献比重近90%，并且药品品类收入贡献比重超60%，因此该行判断药品品类的增长情况对基本面影响更加显著。
  2. 中金维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价5.3港元
    2022-06-08 10:47:04
    中金发布研究报告称，维持阿里健康“跑赢行业”评级，目标价5.3港元。
  3. 中金维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价6.7港元
    2022-11-30 14:28:01
    中金研报称，考虑到阿里健康持续优化费用投放，2023/24财年收入预测不变，但将净利润预测从-7620万元/-1.52亿元上调至2.27/3.28亿元。
  4. 中金：维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价5.3港元
    2022-06-08 10:27:37
    6月8日消息，中金发布研究报告称，维持阿里健康“跑赢行业”评级，2023/24财年收入预测247.8亿/300.6亿元，净亏损预测1.68亿/1.52亿元，目标价5.3港元，对应22.4%的上行空间。
  5. 中金维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价上调42.6%至6.7港元
    2022-11-30 14:27:34
    11月30日消息，中金发布研究报告称，维持阿里健康“跑赢行业”评级，考虑到其持续优化费用投放，2023财年、2024财年收入预测不变，但将净利润预测从-7620万元、-1.52亿元上调至2.27亿元、3.28亿元。因近期港股数字健康板块估值中枢上行，目标价上调42.6%至6.7港元，较当前股价有9.8%的上行空间。公司1H23FY收入115.01亿元，同比增长22.9%；归母净利润1.61亿元，经调整净利润3.5亿元，均同比扭亏为盈，符合该行预期。
  6. 中金维持阿里影业“跑赢行业”评级 目标价0.7港元
    2023-11-15 16:28:16
    11月15日消息，中金发布研究报告称，维持阿里影业“跑赢行业”评级，目标价0.7港元。公司上半年度收入26.16亿元人民币，同比升43%；归母净利润4.64亿元人民币，同比转盈，符合早前盈利预告。报告中称，阿里影业上半年非通用会计准则净利润5.22亿元人民币，同比大幅增长，符合预期。“内容+科技”战略推进，电影投资制作及宣发收入实现高增长。另线下娱乐行业强劲复苏，大麦收入同比大幅增长。
  7. 中金维持阿里健康“跑赢行业”评级 目标价4.2港元
    2024-05-31 10:19:39
    5月31日消息，中金发布研究报告称，维持阿里健康“跑赢行业”评级，考虑到公司费用端收窄超预期，上调2025FY盈利预测76.3%至13.8亿元，首次引入2026FY盈利预测16.2亿元。考虑到板块整体估值较为震荡，目标价4.2港元。
  8. 中金首予阿里影业“跑赢行业”评级 目标价0.7港元
    2023-10-26 11:00:17
    10月26日消息，中金发布研究报告称，首予阿里影业“跑赢行业”评级，预计FY2024和FY2025Non-GAAP净利润为8.03和9.17亿元，CAGR为102%。假设考虑大麦全年并表影响，预计FY2024和FY2025Non-GAAP净利润为10.04和11.91亿元，目标价0.7港元。该行看好电影内容持续推出能力及演出发展潜力。后续潜在催化剂可能有：公司参与发行或投资的影片票房超预期、演出市场发展超预期。
  9. 中金：阿里、腾讯评级“跑赢行业”
    2023-09-28 09:57:14
    中金发布研究报告称，重申腾讯“跑赢行业”评级，目标价475港元；另维持阿里巴巴-SW“跑赢行业”评级，目标价137港元。
  10. 中金：阿里妈妈和腾讯广告深化合作有利互利共赢，维持“跑赢行业”评级
    2023-09-26 16:08:20
    9月26日消息，中金发表报告表示，阿里妈妈UD和腾讯广告宣布合作进一步深化，实现微信和淘宝广告流量的直连，并推出“双11超引爆计划”。该行认为这一合作是腾讯和阿里面临共同竞争对手和互联互通大趋势下迈出的实质性一步，有利于腾讯和阿里互利共赢。该行维持各腾讯和阿里的收入和盈利预测不变，重申对腾讯“跑赢行业”评级及目标价475港元，该行维持阿里巴巴“跑赢行业”评级及目标价137港元。
  11. 中金维持阿里巴巴“跑赢行业”评级 目标价137港元
    2023-06-14 11:27:03
    该行指出，阿里云计划上市后全部派息主要考虑到阿里云以TO B业务为主，业务模式和集团TO C业务有区别，具备独立条件。
  12. 中金予阿里巴巴“跑赢行业”评级 目标价137港元
    2023-10-09 09:41:21
    中金发布研究报告称，予阿里巴巴“跑赢行业”评级，看好阿里组织调整叠加分红和回购催化。
  13. 中金维持阿里巴巴跑赢行业评级 目标价为137港元
    2023-04-12 11:28:30
    4月12日消息，中金发表研究报告指，阿里巴巴召开2023年阿里云峰会，并提出要构建普惠的算力基础设施，让未来算力成本降至目前的10%或1%；同时也要让AI普及到各行各业，并且提出阿里巴巴所有产品未来将接入“通义千问”大模型，进行全面改造。该行维持对阿里巴巴的收入及盈利预测，同时维持其目标价为137港元以及评级跑赢行业。
  14. 中金：下调阿里巴巴目标价 维持跑赢行业评级
    2022-05-17 09:55:22
    中金公司称，将阿里美股和港股目标价均下调11%，分别为147美元和143港元，并维持对该公司的跑赢行业评级。
  15. 中金：予阿里巴巴“跑赢行业”评级 目标价137港元
    2023-03-29 15:51:42
    报告中称，各业务集团和业务公司董事会领导下的CEO负责制，虽然并不足以解决阿里在核心电商领域面临的所有问题，但也有望减轻核心电商业务的负担，使其可以更加专注在自身业务上。各业务集团独立后，或将开启单独上市进程，有望重塑阿里估值体系。
  16. 中金予阿里巴巴-SW“跑赢行业”评级 目标价137港元
    2023-10-09 10:41:39
    10月9日消息，中金发布研究报告称，予阿里巴巴-SW “跑赢行业”评级，看好阿里组织调整叠加分红和回购催化。但下调2024/25财年收入预测1%/1%至9,592和10,503亿元，并调低non-GAAP归母净利润2%和1%至1,776亿元和2,006亿元，目标价137港元。该行预计阿里巴巴集团2QFY24收入同比增长9%至2,254亿元，低于一致预期0.6%，主要由于行业温和复苏影响阿里电商表现;该行预计调整EBITA将同比增长16%至419亿元，主要由于有效控费。
  17. 中金：维持阿里巴巴“跑赢行业”评级及目标价311美元
    2021-05-06 10:57:16
    5月6日消息，中金近日发表报告，指近期组织了阿里巴巴非交易性路演。管理层表示，会持续投入新兴业务。此外，阿里希望通过淘宝特价版与淘宝主站差异化的购物体验吸引高价格敏感度人群。其中，中国电商销售占比达，阿里巴巴GMV位居全球第一。排名前13位的B2C公司GMV在2020年达到万亿美元，而排名第一的阿里巴巴销售额高达11450亿美元，是排名第二亚马逊5750亿美元的近2倍。
  18. 中金维持阿里巴巴“跑赢行业”评级 目标价137港元
    2023-04-12 11:52:47
    该行表示，目前“通义千问”已经和多间不同行业的企业展开合作探索；结合阿里云在面向企业客户端的技术能力和经验，未来有望激发B端市场的商业化价值。
  19. 中金维持阿里巴巴“跑赢行业”评级 目标价137港元
    2023-03-09 16:47:07
    3月9日消息，中金发布研究报告称，维持阿里巴巴“跑赢行业”评级，目标价137港元，对应有60%的上涨空间。TVB入驻淘宝直播后，首场直播GMV达到2,350万元人民币，累计观看人次超过485万。该行认为淘宝直播是阿里“从交易到消费”战略的延续，资源分配机制转向“成交”和“内容”双轮驱动。同时认为新的流量增量对于淘宝天猫意义重大，淘宝直播有望通过多样化的场景、有趣的直播内容和沉浸式用户体验进一步推动DAU和用户时长增长。
  20. 中金：维持阿里巴巴“跑赢行业”评级 目标价137港元
    2023-06-14 10:50:04
    6月14日消息，中金发布研究报告称，维持阿里巴巴“跑赢行业”评级，目标价137港元。该行指出，阿里云计划上市后全部派息主要考虑到阿里云以TO B业务为主，业务模式和集团TO C业务有区别，具备独立条件；独立后有利于外部获客；税务筹划；及股东对阿里云持有意愿。阿里巴巴称，阿里云调价主要是成本下降和效率提升，希望将价格优势传导给客户从而获得更多新客户。