中金:首予快手-W“跑赢行业”评级 目标价353.9港元
云合
2021-04-14 10:01
4月14日消息,中金发布研究报告,首予快手-W“跑赢行业”评级,目标价353.9港元。
报告中称,视频将逐步成为用户娱乐消费、获取讯息、社交表达的主要媒介,带动短视频平台应用场景不断丰富,并持续开拓新市场空间。社区背后的网络效应将成为快手的核心竞争壁垒,也有望基于社区内用户不同需求,孵化新的变现模式。
该行表示,透过差异化内容或服务吸新用户,以丰富及有深度的社区生态留住现有用户,将成为快手追求用户增长的核心方式。预计其2021至2023年快手App平均DAU规模分别达到3.18亿、3.66亿及4.02亿人,同比增20%,15%及10%。
中金认为,由商业化角度看,该行认为广告是短期增长的核心动力,而中长期核心动力为电商,预计2021-2023年平台直播电商GMV分别为6551亿、9442亿及12658亿元人民币,同比增71.9%、44.1%及34.1%。
东方证券近日也发布研究报告,维持快手-W“买入”评级,目标价330.47港元。
报告提到,2020年快手电商GMV增长5.4倍至3812亿元,平均复购率由45%提升至65%。在GMV的拉动下,公司其他服务收入同比增13倍达37.12亿元,电商快速增长的原因包括,平台达人生态体系改善、基础设施完善(上线小店通和快手好物联盟、平台对商家和商品管控更精细且严格,带来用户体验改善。
声明
1、该内容为作者独立观点,不代表电商报观点或立场,文章为作者本人上传,版权归原作者所有,未经允许不得转载。
2、电商号平台仅提供信息存储服务,如发现文章、图片等侵权行为,侵权责任由作者本人承担。
3、如对本稿件有异议或投诉,请联系:info@dsb.cn
2、电商号平台仅提供信息存储服务,如发现文章、图片等侵权行为,侵权责任由作者本人承担。
3、如对本稿件有异议或投诉,请联系:info@dsb.cn