花旗：维持微盟集团“买入”评级，目标价36港元

7月15日消息，花旗发布研究报告，维持微盟集团“买入”评级，目标价36港元。目前该股现报价13.340港元，最新总市值324.38亿港元。

研究报告称，预计微盟集团上半年收入增长理想，符合市场预期。该行预计，公司上半年收入将同比升25%至13.08亿元人民币。其中，商户解决方案的整体收入及广告业务收入将升50%，主要受惠于回赠比例及商户组合稳定；订阅收入主要受付费商户及ARPU增长的影响将同比升70%至5.09亿元，

该行认为，公司在智能零售方面增长可观，其中ARPU可高达10-20万元，留客率也超90%，而SaaS收入受线下数码化等影响或将同比上升70%。

此前，微盟集团曾发布《2020环境、社会及管治报告》。报告指出，微盟集团为商户提供综合数字商业服务，包括SaaS产品、定制软件开发、运营及营销支持服务等。

其中订阅解决方案主要包括微盟的商业及营销SaaS产品以及ERP解决方案，包括微商城、智慧零售、智慧餐饮、智慧酒店、海鼎ERP等。在微盟云及PaaS的基础上，该公司还提供大客定制服务，并在微盟云服务市场提供第三方供货商开发的应用程序。

目前，公司称已完成扩张销售团队，相信成本将在今年全面反映。此外，公司表示，现在已扩张其研发团队，准备进一步渗透线下数码化市场，并开发整合产品推动长远增长。

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