麦格理重申小米集团-W“优于大市”评级 目标价34.6港元

8月16日消息，麦格理发布研究报告称，重申小米集团-W“优于大市”评级，目标价由34.2元微升1.2%至34.6港元，上调2022/2023年的出货量预测分别至2.36/2.44亿部。公司第二季手机出货量创历史新高的5310万部，超出该行预期，并从三星手中跨区域抢占部份市场份额；但由于集成电路短缺，预料第三季出货量将按季减少。

报告引述机构调查，小米第二季手机出货量同比升87%、按季升9%至5310万部，创季度新高。小米的全球市占率同比升7百分点、按季升3百分点至17%，进一步收窄与三星（市占率约18%）之间的距离。受惠于三星在次季生产上出现问题，小米从三星手中抢占在中东欧、西欧、拉丁美洲、印度、亚洲新兴地区及中东亚地区的部分市场份额。

该行表示，公司在中国的市占率也有1百分点的提升。此外，小米手机的平均售价也同比升3%、按季升11%至230美元，维持小米全年出货量约2亿部的预测。而随着荣耀手机第二季在中国的市占率急升4.8百分点至8.8%，预期小米在中国的市占率增长将有所放缓，但这预计会被海外市场快速增长而抵消。

此前在8月12日，小米集团在港交所发布公告称，将于2021年8月25日（星期三）举行董事会会议，其中议程包括考虑及批准本公司及其附属公司截至2021年6月30日止六个月之未经审核综合中期业绩，及考虑派发中期股息（如有）。

小米在今年5月发布的2021年第一季度财报显示，2021年第一季度，小米集团总收入为769亿元，同比增长54.7%；经调整净利润61亿元，同比增长163.8%，创单季度历史新高。

此外，2021第一季度，小米智能手机业务收入达到515亿元，同比增长69.8%，智能手机业务毛利率达到12.9%，全球智能手机出货量达到4940万台。根据Canalys统计，小米市场占比14.1%，居世界第三。

而在近日，IDC发布的2021年Q2全球智能手机市占率排名显示，小米手机销量超越苹果，晋升全球第二。数据显示，小米手机Q2出货量5310万台，同比增长86.6%，全球智能手机市占率达到17.2%。

与此同时，小米入选2021《财富》世界500强，排名第338位。较去年上升84位，成为互联网相关企业中进步最快的世界500强企业。这是小米连续三年上榜。

值得一提的是，8月以来，中信证券、太平洋证券、华泰证券、招银国际、中金公司、国泰君安等投行对小米集团-W的投资评级均为“买入”。

截至发稿，小米集团港股股价下跌1.96%，报24.95港元，总市值6259亿港元。

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