中信证券：持续看好小米长期战略 维持“买入”评级

8月27日消息，今日中信证券发布研报表示，持续看好小米公司的“手机×AIoT”的长期战略，结合2020-2023年30%左右的利润复合增速预测，给予2022年30倍的综合PE，维持目标价以及“买入”评级。

中信证券研报指出，小米2021Q2实现收入878亿元，同比增长64.0%；调整后净利润63亿元，同比增长87.4%，业绩表现显著超越市场一致预期。

基于公司智能手机产品组合竞争力的提升以及海外运营商渠道的快速拓展，Q2小米全球智能手机出货量达5290万台，同比增长86.8%，首次位居全球第二。展望全年，中信证券表示仍维持小米智能手机出货量接近2亿台的判断，预计IoT的产品创新和升级将推动持续增长，用户数的累积效应亦将帮助互联网业务增速逐季提升。

近日，小米发布了其第二季度财报，数据显示，手机出货量达到5300万部，同比增长87%，环比增长7%，高端机型销量增长推动客单价环比增7%至1117元；IoT收入207亿元，同比 增长36%，环比增长14%；互联网业务收入70亿元，同比19%，环比增长7%，受广告收入创新高推动，同比增长46%。

随后，多家投行对小米予以“买入”评级，目标价从33港元到40港元不等。而大和发布的研究报告更是将小米集团评级由“持有”上调为“优于大市”，目标价维持28港元。

昨日，小米港股高开2.56%，盘中跌超5%。今日，截至9时12分，小米盘前涨1.43%，报24.80港元。

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