野村重申阿里巴巴美股“买入”评级 目标价190美元

12月14日消息，野村发研报指，对阿里巴巴的核心商务业务（不包括菜鸟和饿了么）的估值为2950亿美元，其云业务的估值为780亿美元，亦予蚂蚁集团1510亿美元的估值，基于7倍TTM蚂蚁集团销售额，重申买入评级，维持目标价190美元。

该行表示，阿里巴巴2022财年第二季业绩表现逊预期，2022财年第二财季总收入按年增长29%至2007亿元人民币，较该行预期低1%，由于非电子商务业务的利润率提高，合并调整后EBITA按年下降32%至280亿元，较预期高2%。

此前，阿里巴巴公布的2022财年第二财季业绩显示，阿里巴巴营收2006.9亿元人民币，同比增加29%，市场预估2061.7亿元人民币。调整后净利润285.2亿元人民币，同比下降39%。调整后EBITDA为348.4亿元人民币，同比下降27%。

截至2021年9月30日，阿里巴巴全球年度活跃消费者达到约12.4亿，全球消费者单季增长6200万。其中9.53亿消费者来自中国市场，2.85亿消费者来自海外市场，单季净增加分別为4100万及2000万。

12月6日，阿里巴巴董事会主席兼CEO张勇发布内部信，宣布公司升级“多元化治理”体系，任命戴珊和蒋凡分别负责新设立的“中国数字商业”和“海外数字商业”两大板块。

其中，戴珊（苏荃）作为集团总裁，将代表阿里集团分管大淘宝（包括淘宝、天猫、阿里妈妈）、B2C零售事业群、淘菜菜、淘特和1688等业务，共同形成“中国数字商业板块”。

蒋凡作为集团总裁，将代表阿里巴巴集团分管全球速卖通和国际贸易（ICBU）两个海外业务，以及Lazada等面向海外市场的多家子公司，共同形成“海外数字商业板块”。

截至美东时间12月13日收盘，阿里巴巴美股下跌2.25%，报122.24美元/股，总市值为3313.82亿美元。

整体而言，周一美股收盘，电商中概股普遍下跌，阿里巴巴下跌2.25%，京东下跌2.08%，拼多多下跌3.16%。其它热门中概股普遍下跌，其中满帮下跌8.49%，哔哩哔哩下跌6.04%，斗鱼下跌4.87%，知乎下跌4.23%，百度下跌3.21%，滴滴下跌1.08%。

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