花旗维持美团“买入”评级 目标价211港元

5月5日消息，花旗发研报指，维持美团“买入”评级及目标价211港元，预测美团首季表现将稳健，维持预测不变，料首季收入同比增长23.1%至569.8亿元，非GAAP净利润料达到14.1亿元，较市场预期低。

截至5月5日14:33，美团报136.1港元，涨3.11%，成交量1367.51万股，成交额18.51亿港元，总市值8494.60亿港元。

按业务划分，该行预测美团核心本地商业首季收入同比增21%至413亿元，外送业务收入预计增长19%，到店业务收入则增长23.6%，新业务收入料达156.7亿元，同比升30%。另外预测次季收入增长将加快至27.9%，达652亿元，期望管理层可提供相对乐观的次季预期。

考虑到行业竞争压力及到店利润率水平，该行认为目前股价已很大程度反映来自抖音的竞争，预期任何超预期的营收增长及利润率表现都将支持盈利预测及股价上行。

近段时间，美团为应对抖音在本地生活市场上的竞争，推出了一系列举措。4月17日，美团针对北京用户开放了“团购配送”业务入口，该板块的商家除到店团购业务外，部分套餐也提供“送到家”业务。除北京之外，深圳、上海等城市的“团购配送”入口暂未开放，处于小范围内测状态中，仅有部分商家在“订座”（团购到店）入口旁边增加了外卖入口。

美团北京地区开放“团购配送”

（图截自美团APP，下同）

此外，据雷峰网独家报道，美团完成了新一轮的组织调整。相比以往，此次调整中，美团到店的受重视程度明显提升，“内部活水”的岗位多数转到了到店、到家业务，且明显倾斜到店业务。同时，今年年初以来，美团内部也在盘点组建视频化团队，以及偏向类ChatGPT业务层落地的事情。报道称，目前，抖音到店业务部分核心指标已经达到了美团的三分之一，且还处在上升阶段。

此外，美团外卖于4月18日开启了首场直播带货。受益于直播，活动当日共卖出了8600万元的外卖券，其中蜜雪冰城销售额破1亿元，共卖出超1500万杯；瑞幸咖啡的生椰拿铁单品卖出100万杯。

美团外卖官方直播间