电商派
  1. 美团港股收涨10.86% 一季度业绩超市场预期
    2021-05-31 16:38:05
    5月31日消息，美团今日股价高开高走，截至港股今日收盘，美团涨幅扩大至10.86%，报294港元，成交额125.89亿港元，总市值约1.80万亿港元。对此，多家大行纷纷发表研究报告，对美团评级“买入”。尽管集团调整骑手成本及变现率，惟变现率提高及餐饮外卖利润率扩张的长远态势不变；虽然美团目前仍受监管压力，但相信美团优选的交叉销售机会或会推动估值重估，重申对其买入评级。
  2. 瑞银予美团“买入”评级 目标价下调至144港元
    2023-11-03 14:18:08
    长远而言，美团仍为内地其中一个高速增长行业的龙头企业。该行估计美团第三季收入按年增长21%，经调整经营溢利47亿元，按年升87%，评级“买入”，目标价由190港元下调至144港元。
  3. 花旗维持美团“买入”评级 目标价214港元
    2023-11-06 14:12:54
    11月6日消息，花旗发表报告，预期美团11月底公布的第三季度业绩，再次反映稳健表现，估计纯利及EBITDA好过市场预期，主要受惠夏季出行及到店业务增长，食品配送收入符合预期，新业务亏损有望收窄。展望第四季，国庆黄金周及双11促销支持稳定需求，估计管理层对第四季数据乐观，投资者焦点将为宏观经济及消费表现，维持对美团的预测不变，维持目标价214港元及评级“买入”。
  4. 高盛予美团”买入“评级 目标价降至176港元
    2023-11-29 14:11:19
    11月29日消息，高盛发表报告指，美团第三季业绩大致符合预期。该行将美团2023至2025年收入预测下调1%至5%，并将营业利润预测下调9%至14%，主要是基于对食品外卖业务增长假设的修正，以及新业务的收入增长和亏损减少速度放缓。高盛预计，美团2023至2025年食品外卖每单EBIT为1.2、1.2、1.3元，之前预测为1.2、1.3、1.3元，到店、酒店和旅游 EBIT利润率预测均为35%，之前为37%/35%/35%，目标价由205港元降至176港元，评级“买入”。
  5. 高盛维持美团评级为“买入” 目标价下调至151港元
    2024-01-12 10:56:53
    该行相信，市场低估本地服务业TAM潜在增长，以推动其收入增长，美团拥有护城河是围绕其骑手网络、餐厅或商家覆盖范围、以及由2025年起利润率提高的潜力。报告微调了对美团2023年预测，并将2024至25年收入预测下调介乎1%至降2%，并将2024至25年经调整EBIT预测下调介乎12%至15%。
  6. 富瑞上调腾讯、美团目标价 评级均为“买入”
    2023-02-06 15:19:26
    富瑞发表研究报告指出，美团于春节期间本地服务表现稳健。该行对美团目标价由264港元微升至265港元，评级“买入”。
  7. 富瑞上调腾讯、美团目标价 评级均为“买入”
    2023-02-06 16:08:05
    2月6日消息，富瑞发表研究报告指出，根据对最新春节数据及对各子行业1月份表现的渠道调查，再次证实今年的复苏势头。当中，腾讯“王者荣耀”成绩突出，至于美团于春节期间本地服务表现稳健。另对腾讯在线游戏总收入今年增长预测上调，由按年升3%增长至升5%。该行对美团目标价由264港元微升至265港元，评级“买入”。
  8. 美银重申美团“买入”评级 目标价降至192港元
    2023-03-23 16:09:46
    美银预测，美团Q4收入将按年增长16%，核心本地商业业务收入预期按年增11%，分部经营利润率料达16.5%。
  9. 华泰证券：给予美团“买入”评级 目标价219.80港元
    2023-06-13 17:13:05
    维持“买入”评级。
  10. 美银重申美团“买入”评级 目标价上调至135港元
    2024-06-03 11:50:13
    6月3日消息，美银发表研究报告指，美团预料将于本月6日公布2024年首季业绩，估计在市场竞争趋于稳定的情况下，美团首季表现大致符合预期，季度及全年核心业务利润均将增长。美银预期，美团拼好饭业务的发展有助于推动订单量增长，目前仍预计美团全年每张订单经营利润可维持在1.18元的水平。美银预测美团首季收入按年增长20%至705亿元，核心业务经营溢利料达86亿元，目标价从132港元上调至135港元，重申“买入”评级。
  11. 花旗：维持美团“买入”评级，目标价降至357港元
    2021-08-02 10:52:16
    花旗预计美团5年之内骑手成本上升30%。将美团目标价由440港元降至357港元，维持买进评级。
  12. 高盛：维持美团“买入”评级，目标价312港元
    2021-08-23 17:48:35
    高盛维持美团买入评级，目标价312港元。
  13. 高盛维持美团“买入”评级 料其今年第三季核心业务稳健
    2021-10-11 16:16:56
    高盛发布研究报告称，维持美团“买入”评级，目标价312港元，认为公司可维持在内地外卖及相关电商服务的领先位置。
  14. 野村维持美团“买入”评级 目标价上调至354港元
    2021-10-25 15:13:12
    野村发布研究报告称，维持美团“买入”评级，目标价由285港元升至354港元。
  15. 野村维持美团“买入”评级 下调目标价至336港元
    2021-11-29 14:53:44
    野村发表研究报告指，将美团目标价由354港元下调至336港元，维持“买入”评级。
  16. 花旗：维持美团“买入”评级 目标价342港元
    2021-11-29 16:58:04
    花旗发表研究报告指，将美团的目标价由364港元降至342港元，维持“买入”评级，认为任何短期股价波动均是长期投资者的入市时机。
  17. 中信证券：给予美团“买入”评级 目标价318港元
    2021-11-29 17:51:52
    中信证券发布公告称，维持美团“买入”评级，目标价318港元。
  18. 花旗重申美团“买入”评级 目标价342港元
    2021-12-03 14:24:57
    花旗对美团升级后的“零售+科技”战略保持乐观态度，重申对美团“买入”评级，目标价为342港元。
  19. 里昂重申美团“买入”评级 目标价370港元
    2022-01-27 17:44:10
    里昂发表研究报告指，重申美团“买入”评级，目标价370港元。
  20. 高盛重申美团“买入”评级 目标价300港元
    2022-01-28 14:40:54
    高盛发表报告指，在内地互联网服务与旅游板块中，重申对美团“买入”投资评级，下调对其目标价由原来312港元降至300港元。