从阿里巴巴最新财报,看到未来趋势

电商君 2022-11-21 09:02:39
零售 2022-11-21 09:02:39 阅读 3829 评论 0

1.阿里发布财报,张勇对未来充满信心

11月17日,阿里巴巴交出了截至2022年9月的第三季报成绩单,用CEO张勇的话来说,这份财报充满韧性,十分稳健。

这一次阿里交出的财报,的确超出了不少人的预期。

总体来看,这是一份喜大于忧的财报,核心业务基本面保持稳定,第二曲线的增长也带来一定的惊喜。

先来说最关键的营收数据,相较上季度营收、利润双降的局面,这个季度阿里迎来了反弹。本季度阿里巴巴集团实现营收2071.8亿元,同比增长3.2%。经营利润251.37亿元,同比增长68%,经调整EBITA同比增长29%至361.64亿元。调整后净利润为人民币338.20亿元,同比增长19%。format-jpg

客观来说,与过往几年的成绩相比,阿里的增速放缓明显。但在当前的环境下,取得这份成绩单实属不易,而阿里的赚钱能力依旧稳稳保持在行业第一梯队。

而在降本增效战略上,阿里更是取得了显著成果。

这一季度阿里将成本及费用控制在1820.39亿元,同比下降1.9%,注意,这是2022年以来阿里首次实现成本及费用同比下降。与此同时,阿里的现金流进一步优化。财报显示,季度内阿里现金流净额为471.12亿元,同比增长31%,环比增长39.1%。

从这几项核心数据中我们不难看出,阿里稳住了。在财报发布后的电话会议上,张勇提到“不管潮起潮落,我们始终对自己充满信心,对未来充满信心。”

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在当前的市场竞争背景下,信心和韧性的重要性,堪比黄金。而在财报之外,阿里当前的掌门人张勇,最近有点忙。

在今年双11大促期间,张勇公共“亮相”了三次,分别在云栖大会、进博会和乌镇互联网大会。在云栖大会上,张勇强调先进技术的更大责任;在进博会期间,张勇提到数字化新型贸易基础设施建设的重要性,而在互联网大会中,张勇再次强调要扎根实体经济。

如果在再结合此次财报电话会议上的发言,张勇的豪言壮志都瞄准了一个核心:阿里正在通过各项技术和能力,联动产业和实体经济。背后的信号,不言而喻。

format-jpg图源:百度股市通

11月17日财报发布后,阿里美股股价大涨7.8%,而进入11月以来,阿里股价更是呈现“v”字型反弹。

由此可见,张勇和阿里的信心并非空穴来风,阿里的信心已经传导至市场。



2.阿里稳住了

除了总体数据呈现稳健态势外,在具体的各项业务层面,阿里还是表现出不少值得称道的亮点。

首先是核心电商业务,这一季度,阿里中国商业分部在集团收入占比达到65%,其中中国零售商业实现收入1312.22亿元,同比下降1%。营收增长疲软,但盈利情况却出现改善。本季度,中国商业分部经调整利润为439.8亿元,同比增长6%。

值得一提的是,阿里电商的核心客户群相当稳固,黏性增强。“过去12个月消费过1万元的用户”达到1.24亿人,高净值客户留存率达到98%。可以说在直播电商的竞争下,阿里将高净值用户人群,维护得很不错。

format-jpg图源:阿里巴巴

其次是被视为第二增长曲线的阿里云。

阿里云营收在跨分部抵销前和抵销后分别为267.6亿元和207.57亿元,相较上一季度的抵销后营收176.85亿元,环比增长17.37%。同时,阿里云经调整EBITA为4.34亿元,目前已经连续两年实现盈利。

其中,非互联网行业的阿里云业务,占比达到58%,同时非互联网行业收入增幅达28%。主要受到金融服务、电信、公共服务等行业推动。这证明阿里云在逐渐从互联网行业,向更多行业、实体产业中渗透。

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最让人惊喜的则是菜鸟。

这个季度,菜鸟占阿里总收入比例为7%,抵消跨分部交易前,菜鸟实现营业收入182.82亿元。而收入同比增速则达到了36%,成为目前阿里内部同比增速最快的业务线。值得注意的是,外部收入占菜鸟收入比重进一步提升,季度内该比例上升为73%。

因为在这个季度,菜鸟以送货上门、特色供应链、全球物流基础设施建设为重心,持续为商家和消费者提供高品质物流服务,已有超8万个社区菜鸟驿站提供上门选择,海外分拣中心总数增至12个。

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和菜鸟类似的还有本地生活业务,本季度同比增长21%。增长背后的原因是更多的线下消费和更强购物意愿带来了较强的增长活力,背后离不开阿里对本地实体店的深耕。

综合来看,从核心电商用户、阿里云、菜鸟、本地生活等几个亮点来看,阿里的确稳住了,高质量增长并非虚言。而这些业务的稳定发展,背后都离不开与实体经济的联动。

比如阿里云的深入产业、菜鸟对物流基础设施的重视、本地生活服务联动本地实体商家,这些业务都与阿里对实体经济的重视保持一致。而云计算与菜鸟的业务增长,已经证明了未来的行业趋势,电商与实体经济的联系,越来越更加紧密。

因为中国产业数字化的进程才刚刚开始,而阿里将长期致力于服务实体经济,服务于各行各业的产业数字化进程,服务实体经济。在这个过程中,阿里积累起稳固的信心。

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就像张勇说的那样“这一信心来自于阿里巴巴自身发展和社会发展方向一致,以及全社会对用数字技术促进实体经济发展的高度共识。”

实体经济与数字贸易融合,已经是大势所趋。


3.未来之路,并不平坦

虽然阿里给我们带来稳固的信心,但在未来的探索中,阿里依旧面临着一些难题。

今年张勇给阿里定下了三大战略,分别是消费、云计算、全球化。在大消费层面,几乎所有电商平台都不在GMV上下功夫了,阿里也提出“消费者购物体验升级”是本财年淘宝天猫的首要任务。

前文提到,虽然核心用户群体的活跃度和忠诚度被阿里牢牢拿捏,但在整体营收层面,阿里仍需要用电商的增长来实现拐点的真正到来。

在云计算层面,阿里云宣布未来三年投入70亿元建设国际本地化生态,并在波尔图、墨西哥城、吉隆坡、迪拜等地增设6个海外服务中心,将技术能力向全球释放。

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但是海外市场的发展前景虽然广阔,但是要想实现本地化以及用云的标准化同时,站稳脚跟的难度一点也不低。

并且在海外市场中阿里云将直面亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云这些全球云巨头,对于阿里云的技术体系、价格与服务等生态能力,都有更大的考验。

在国内的云计算市场中,虽然阿里云已经持续向更多非互联网行业的产业渗透,但同样的原因是传统行业数字化改造的速度和效率,相对较慢。

像张勇说的,“促进实体经济数字化转型,帮助各产业实现数字化,是阿里巴巴的长期目标。”这个长期的过程,需要阿里云持续推动核心技术的发展,以及核心云产品全面Serverless化,以降低门槛。

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2022年正步入尾声,全年最重要的电商节点双11也已经过去,在保持稳健增长的同事,阿里仍需要给市场来一针更强的“强心剂”。

目前阿里就通过回购计划,为市场注入信心。财报中,阿里表示将另外增加回购150亿美元,并将有效期延长至2025年3月底前。截至2022年11月16日,阿里巴巴已回购了约180亿美元的股份。

总的来看,作为行业的第一梯队,如今的阿里凭借稳健的姿态持续带给我们信心。未来,阿里将会用自身积累的技术与能力,与实体经济联动,为各项产业创造更多可能。但我们千万不能忘记,这一路上绝非坦途,还有不少崎岖与坎坷。

稳健的阿里能否一直稳下去,这一切需要交给时间来证明。

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