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招银国际：预计快手电商GMV将在2022E财年达7880亿元
2021-03-25 17:12:28
3月25日消息，招银国际发布研究报告称，维持快手“买入”评级，目标价382港元，强劲的1Q21E用户增张和港股通纳入或为股价潜在催化剂。短期板块估值回调及季度业绩波动，不改长期增长逻辑。预计用户増势将在1Q21E持续。招银国际称，4Q20电商GMV同比增314%，带动其他收入同比增倍。该行相信电商业务有望进一步释放TAM潜力，并预计GMV将在2022E财年达到7880亿元。据悉，此前，富瑞、野村、国信证券、瑞银等机构均“买入”快手。
招银国际予快手“买入”评级目标价97港元
2023-05-23 10:49:26
招银国际予快手“买入”评级，上调2023-25年收入预测4.3%-5.9%，目标价97港元。
招银国际予快手“买入”评级目标价97港元
2023-07-21 15:10:30
该行预计快手2Q23业绩将超预期，收入将同比增长26%（高于此前指引25%），净利润将为14亿人民币（高于指引11-12亿）。
招银国际：予快手“买入”评级目标价升至94港元
2023-02-01 15:06:37
2月1日消息，招银国际发布研究报告称，予快手-W“买入”评级，上调2022-24年收入0.3%-0.4%，利润率上调0.1%，以反映在海外市场有效的成本管控。伴随着板块估值的回归，目标价升至94港元。该行表示，看好快手长期电商韧性增长、广告复苏及利润率改善空间，同时短期业绩向好有望支撑估值持续修复。
招银国际：予快手“买入”评级目标价97港元
2023-05-23 14:25:07
5月23日消息，招银国际发布研究报告称，予快手“买入”评级，上调2023-25年收入预测4.3%-5.9%，并将2023年调整后净利润从12亿元上调至38亿元，目标价97港元。公司短期股价催化因素包括：强劲的2Q23业绩；快手商城的上线。报告中称，公司1Q23再次展示亮眼的业绩，收入同比增长20%，高于市场预期3%，并提前一个季度在集团层面首次实现盈亏平衡。
招银国际维持快手“买入”评级目标价为97港元
2024-06-24 17:38:50
尽管第三方行业数据显示喜坏参半，但该行看好快手618的份额增长，并预期随着毛利率持续改善，对快手的盈利增长空间充满信心。该行维持对快手“买入”评级，目标价为97港元。
招银国际维持快手“买入”评级目标价92港元
2024-09-16 12:06:21
9月16日消息，招银国际发布研报称，维持快手-W“买入”评级，目标价92港元。公司当前8倍2024财年预测Non-GAAP市盈率具备较高吸引力；广告及电商业务持续维持快于行业收入增长，同时释放杠杆效应，驱动盈利强劲增长。
招银国际：首予快手“买入”评级，目标价382港元
2021-03-17 11:02:22
公司的用户群庞大，日活跃用户达亿，预期公司将继续扩大用户群及提升变现能力，估计其2020-23年收入年均复合增长40%。该行认为，公司股价近期受市场波动影响，高位回落，建议趁低吸纳。潜在催化剂包括即将公布业绩、强劲的用户增长数据、可能获纳入港股通、变现能力胜同业，以及新业务的贡献。截至发稿，快手涨，报315港元，总市值达万亿港元。
富瑞首予快手-W“买入”评级目标价395港元
2021-03-17 16:51:54
报告中称，公司拥有庞大并快速增长的用户基础，用户使用时间及高毛利率的广告及电商业务令其在同业中跑出。该行预计，快手电商GMV在2020-2022年的复合年增长率达48%，并在2023年达到1万亿人民币，电商收入2020-2023年复合年增长率达94%。招银国际今日也发表研究报告，首予快手“买入”评级，目标价382港元，相当于2023年预测市盈率48倍。公司的用户群庞大，日活跃用户达亿，预期公司将继续扩大用户群及提升变现能力，估计其2020-2023年收入年均复合增长40%。
招银国际予快手-W“买入”评级目标价升至94港元
2023-02-01 16:16:24
招银国际发布研究报告称，予快手-W“买入”评级，上调2022-24年收入0.3%-0.4%，利润率上调0.1%，目标价升至94港元。
招银国际予快手-W“增持”评级目标价97港元
2023-10-20 14:41:50
10月20日消息，招银国际发布研究报告称，予快手-W“买入”评级，为反映3Q23超预期利润率，上调2023-25年盈利预测0-7.2%，目标价97港元。管理层表示，腾讯作为大股东之一，迄今为止没有就潜在股票分配做任何形式的讨论和沟通，并在1H23股东大会上表示不会对快手股票做分配和变现。另看好快手电商的增长空间。快手将在双十一期间向活跃商家开放一级入口，以进一步提升标品及活跃买家数的增长。广告/直播将实现26%/7%的同比增长。
招银国际维持腾讯控股“买入”评级列为龙年首选股之一
2023-12-15 14:30:15
12月15日消息，招银国际发布研究报告称，基于分部估值法维持腾讯控股目标价465港元，对应2024财年12倍市盈率，预期2024/25财年非国际财务报告准则净利润年增18及9%，估值具吸引力，维持“买入”评级。在高毛利率业务收入占比提升的推动下，该行预期毛利率仍有进一步提升空间，推动整体利润持续维持快于产业的增长。
招银国际：维持小米买入评级，上调目标价至16.41港元
2023-08-08 18:01:51
8月8日消息，招银国际发表研究报告指，小米将于8月下旬公布业绩，预测次季收入将按年下跌6%，经调整净利润预期增长92%，且重申小米盈利最差的时期已经过去，将2023至2025财年每股盈利预测上调8%至20%，以反映盈利复苏步伐较预期快，目标价相应由15.22港元上调至16.41港元，维持买入评级。
招银国际：维持同程旅行“买入”评级目标价24.5港元
2023-05-25 11:09:32
5月25日消息，招银国际发布研究报告称，维持同程旅行“买入”评级，1Q23业绩超预期，2Q23指引强劲，预计2Q23收入同比增长108%，源于低基数、出行需求释放及强劲节假日数据，目标价24.5港元。分业务看，预计公司2Q23酒店业务预计同比增长75%，主要受间夜量拉动。交通/其他收入预计同比增长130%/132%。该行表示，看好公司在2Q23的V型反弹，并期待其在长期实现快于行业的增长。另上调公司2023-25年净利润5%-10%，以反映快于预期的恢复节奏。
招银国际维持腾讯“买入”评级目标价450港元
2023-02-20 11:43:12
招银国际发布报告称，维持腾讯控股“买入”评级，将FY2023/24非IFRS净利润上调1%/2%，目标价450港元。
招银国际维持腾讯“买入”评级目标价458港元
2023-08-17 11:17:08
8月17日消息，招银国际发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，考虑利润率提升好于预期，将FY23-25净利润预测上调2%-5%，基于SOTP的目标价微调至458港元。报告称，腾讯2Q23总收入同比增长11%至1,492亿元，符合该行/一致预期。
招银国际维持腾讯“买入”评级目标价458港元
2023-09-08 15:30:29
9月8日消息，招银国际发布研究报告称，基于领先的数字基础设施、成熟的大模型能力以及丰富的行业应用场景，看好腾讯在大模型应用落地及商业化方面处于国内领先梯队，企业需求AI智能化有望成为腾讯云新的增长驱动力。该行维持公司“买入”评级，目标价458港元。
招银国际维持腾讯“买入”评级目标价升至460港元
2023-10-17 11:54:53
10月17日消息，招银国际发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，FY23-25盈利预测基本不变，目标价由458港元微升至460港元，估值具备吸引力。公司将于11月15日公布3Q23业绩该行预计，腾讯3Q23总收入/调整后净利润同比增长10%/26%至1535/406亿元。另预计3Q23游戏/广告/FBS收入同比增长7/23/12%。得益于消费互联网业务的运营杠杆提升，该行认为腾讯能够在宏观不确定的环境下持续实现稳健盈利增长。
招银国际维持腾讯“买入”评级目标价下调至445港元
2024-04-16 14:21:17
4月16日消息，招银国际发表报告指，腾讯仍按轨道提升利润率，高利润率的业务收入贡献提升，营运杠杆改善，公司亦承诺提升股东回报，估计首季度收入按年增长6%至1,586亿元人民币，非国际会计准则净利润按年升31%至431亿元人民币，毛利率按年提升约3个百分点。该行将腾讯2024至2026年度总收入预测轻微下调1%至2%，主要反映游戏业务相对较弱，目标价由450.5港元下调至445港元，维持买入评级。
招银国际维持京东“买入”评级目标价为53.2美元
2025-01-20 18:00:50