汇丰研究：首予快手-W“买入”评级 目标价400港元

3月11日消息，汇丰研究发布研究报告，首予快手-W“买入”评级，目标价400港元。

报告中称，公司上市以来股价表现强劲，但未来有更多的催化剂，包括广告和电商货币化未反映、产品组合移至更高利润和可视性的广告，预计可贡献2022年收入的一半、投资科技、直播电商，以及稀缺性溢价。

此外，大摩今日也发布研究报告，首次覆盖快手给予超配评级，目标价350港元。

大摩在报告中称，因考虑到快手短视频娱乐生态系统的加速变现能力，能够驱动2020-2023年的收入复合年均增长率达到40%。预计快手的月活跃用户人数和日活跃用户人数到2023年将分别达到7亿和4亿，带来公司收入和盈利结构的转型，并将驱动业绩和估值倍数上涨。

此前，野村发布研究报告，同样首予快手“买入”评级，目标价333港元。

野村表示，快手为中国短视频的行业领导者，去年11月月活跃用户达4.81亿，去年第三季度每月内容提供者达1.26亿，预计2024年月活跃用户增长至7亿。相信有关基础可为公司带来变现机会，看好公司的广告和直播带货业务的增长前景，预计2020-23年收入年复合增长率可达45%。

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