富瑞维持快手-W“买入”评级 目标价108港元

8月1日消息，富瑞发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，认为第二季业绩强劲，重申对其第二季收入预测，并认为在收入分成比率更好的情况下，毛利率表现强劲，次季达约50%，目标价108港元。

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报告引述公司盈喜，预计上人年纯利不少于5.6亿元人民币，意味着第二季纯利约14亿元人民币，如加上10亿元人民币股权激励费用，则意味着第二季非国际财务报告准则下净利润达24亿元人民币，分别高过市场预期及该行原预期的13.4亿与16.7亿元人民币。

另据了解，美银证券今日也发布研究报告称，重申快手-W“买入”评级，上调2023至24年每股盈利预测257%及11%，至0.75/2.73元人民币，以反映下半年业务继续保持强劲势头的预期，以及来自快手成为杭州第19届亚运会持权转播商的流量支持，目标价由80港元上调至85港元。

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报告中称，公司发盈喜，预计上半年盈利取得多于5.6亿元人民币，意味着第二季盈利多于14亿元人民币，好过市场及该行预期，相信是由高利润率模式业务的强劲增长、更审慎的获客成本支出，以及更好的经营杠杆驱动。

快手日前在港交所公告，本公司董事会谨此知会本公司股东及有意投资者，基于董事会目前可得的财务资料，截至2023年6月30日止六个月，预期录得本集团净利润不低于人民币5.6亿元，较2022年同期本集团录得的净亏损约人民币94.3亿元，实现扭亏为盈。

董事会认为扭亏为盈主要是由于用户规模的增长及生态系统的繁荣；得益于强大的变现策略，收入实现强劲增长；运营效率的持续改善。

截自快手公告

需要注意，本公告所载资料仅基于董事会根据本公司综合管理账目及本公司目前可得的其他资料作出的初步评估，未经本公司核数师审计或审阅。本集团截至2023年6月30日止六个月的财务业绩或须进一步调整。

有关本集团截至2023年6月30日止六个月的财务业绩及表现之进一步详细资料，将于2023年8月底之前公布。